Los precios del petróleo no logran mantener las ganancias posteriores a la Fed, los gráficos parecen pesados

Precio, gráfico y análisis del petróleo crudo

• El aceite precios obtuvo ganancias fugaces después de que las tasas de EE. UU. subieran como se esperaba
• Los principales productores acordaron el miércoles extender los recortes de producción
• Los inventarios de EE. UU. aumentaron mucho más de lo esperado

Los precios del petróleo cayeron en la sesión europea del jueves después de ganancias efímeras en Asia luego del aumento de la tasa de interés de la Reserva Federal de EE. UU. en un cuarto de punto.

A pesar de los mayores costos de endeudamiento, el dólar estadounidense se debilitó inicialmente después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijera que «el proceso de desinflación ha comenzado», incluso cuando los aumentos de precios siguen siendo relativamente fuertes. El banco central dijo que los aumentos de tasas en curso siguen siendo apropiados, pero los mercados claramente creen que la mayoría de esos aumentos ya quedaron atrás. Sin embargo, esta opinión parecería depender en gran medida de que la inflación siga descendiendo.

En cualquier caso, un dólar más débil hace que el petróleo cotizado en dólares sea más barato en otras monedas y puede aumentar la demanda.

La OPEP y Rusia siguen recortando la producción

En noticias más específicas del mercado petrolero, la Organización de Países Exportadores de Petróleo y Rusia acordaron el miércoles ceñirse a los recortes de producción acordados en noviembre. En una reunión virtual que supuestamente duró menos de treinta minutos, los productores acordaron que se debe mantener el recorte de producción diario de dos millones de barriles. Presentado para respaldar el mercado, el acuerdo se extenderá hasta finales de 2023.

Hubo noticias menos favorables para el crudo en los datos de inventarios oficiales, que mostraron un aumento de 4,1 millones de barriles en los inventarios para la semana que finalizó el 27 de enero.

El calendario de datos del jueves no tiene mucho sobre los mercados petroleros, pero las cifras oficiales de los inventarios de gas natural de EE. UU. están en camino y podrían llamar la atención.

Los precios del petróleo crudo registraron ganancias modestas en 2023 pero, con los temores de recesión que se ciernen sobre muchas economías nacionales a medida que las tasas de interés continúan aumentando, las preocupaciones sobre los niveles de demanda de energía de los usuarios finales parecen permanecer en un límite natural en los precios.

Además, la larga tendencia a la baja desde que el crudo estadounidense superó los 125 dólares el barril en marzo de 2022 sigue siendo claramente visible.

Análisis técnico de crudo

Gráfico compilado por David Cottle usando TradingView

Los precios del petróleo crudo de EE. UU. están atrapados entre una tendencia alcista convergente y líneas de tendencia bajista. Esto es lo que se conoce como formación de banderines y que a su vez es uno de los “patrones de continuación”.

Esto significa que es probable que el mercado continúe haciendo lo que estaba haciendo antes de que la formación comenzara a construirse una vez que haya concluido. A primera vista, esto parece una mala noticia para los alcistas del mercado del petróleo, ya que parece sugerir que es probable que haya más caídas.

Los máximos del 7 de octubre y noviembre también parecen preocupantes como una formación de doble techo, lo que, nuevamente, podría indicar una mayor debilidad.

Por ahora, si los alcistas quieren cambiar las cosas, tendrán que recuperar el máximo del 23 de enero de 82,52 dólares. Si pueden hacer eso, pueden despejar el canal de tendencia bajista desde el máximo de noviembre, pero una nueva prueba del mínimo del 9 de diciembre de $69.58 parece una perspectiva más realista a corto plazo.

Definitivamente hay un sentimiento bajista en abundancia en el mercado en este momento. De los clientes de IG, un sorprendente 77% ahora cree que los precios deben bajar aún más. Si bien este tipo de certeza puede hacer que la llamada contraria sea atractiva, la evidencia de los gráficos sugiere que las alzas sostenidas ahora serían una decisión audaz.

–De David Cottle para DailyFX