Nasdaq 100, índice Hang Seng, dólar estadounidense

Resumen del mercado

El viernes pasado, los principales índices estadounidenses cerraron con debilidad (DJIA +0,07%; S&P 500 -0,01%; Nasdaq -0,20%), pero sin embargo reflejaron un intento de estabilización después de tres días consecutivos de fuertes pérdidas. Esto se produce cuando el VIX alcanza su nivel más alto en casi tres meses como una señal de la cautela que prevalece en el mercado, pero con la fuerte reducción de sus ganancias el viernes, lo que podría brindar cierto consuelo en el corto plazo.

Esta semana, los movimientos en los rendimientos del Tesoro de EE. UU. permanecerán en el radar para guiar el apetito por el riesgo, con los rendimientos de 2 años estancados en una consolidación durante la última semana, mientras que los rendimientos de 10 y 30 años se mantienen justo por debajo del nivel de octubre. Máximo de 2022. Una nueva ruptura hacia un nuevo máximo de varios años podría mantener una perspectiva de tasas altas a largo plazo, lo que probablemente renovará la presión de venta sobre los activos de riesgo, mientras que un giro a la baja en los rendimientos de los bonos podría respaldar cierto alivio a corto plazo. Por ahora, los tres índices estadounidenses permanecen por debajo de sus respectivas medias móviles (MA) de 50 días.

Quizás uno a tener en cuenta podría ser el índice Nasdaq 100, que está volviendo a probar una confluencia de soporte a corto plazo en el nivel de 14.600, donde se mantiene un retroceso de Fibonacci del 23,6% si se rastrea desde su mínimo de octubre de 2022 hasta el pico reciente de julio de 2023. además coincide con una zona de soporte de la nube Ichimoku en el gráfico diario. Cualquier falla en mantener el nivel de 14.600 esta semana podría allanar el camino para una nueva prueba del nivel de 14.200 la próxima vez.

Fuente: Gráficos de IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura mixta, con Nikkei +0,55 %, ASX -0,26 % y KOSPI +0,66 % en el momento de escribir este artículo. Las acciones chinas continúan viendo cierto rechazo, con el índice Nasdaq Golden Dragon China cayendo un 3,5% el viernes a pesar de un rendimiento más moderado en Wall Street. El índice Hang Seng ahora ha registrado un nuevo mínimo en lo que va del año, ya que los riesgos en el sector inmobiliario no han recibido una respuesta convincente por parte de las autoridades hasta el momento. Las preferencias por un apoyo más indirecto de las autoridades se han reflejado una vez más en nuevos llamamientos del Banco Popular de China (PBoC) y los reguladores financieros para que los bancos aumenten los préstamos, pero aún será una cuestión de si eso obtendrá un aumento significativo en demanda.

Tras el sorpresivo recorte de 15 puntos básicos (pb) de la semana pasada a la tasa MLF a un año, las amplias expectativas de recortes similares a las tasas de préstamo preferenciales a uno y cinco años fueron decepcionadas. La tasa preferencial a un año se redujo hoy en 10 puntos básicos a 3,45%, mientras que la tasa preferencial a cinco años, que afecta el precio de los préstamos hipotecarios, sorprendentemente se mantuvo sin cambios. La respuesta más modesta mantuvo controlados los sentimientos generales en las acciones chinas, con preocupaciones potenciales sobre los riesgos inmobiliarios que se prolongan más y generan una historia de bajo crecimiento económico por más tiempo.

Después de hacer un nuevo mínimo más bajo, los vendedores parecen retener el control del índice Hang Seng, con un nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% cediendo la semana pasada. Esto podría poner bajo control el próximo nivel de 16.900. Una mayor convicción para los alcistas aún podría provenir de un retroceso por encima de su resistencia en la nube Ichimoku en el gráfico semanal alrededor del nivel psicológico clave de 20,000.

Fuente: Gráficos de IG

En la lista de verificación: Dólar americano consolidar en la resistencia clave

De forma similar al punto de enfrentamiento de los rendimientos del Tesoro de EE. UU., el dólar estadounidense también se está consolidando en torno a una resistencia clave en el nivel de 103,12, donde no logró despejarse en junio y julio de este año. Su Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal también ronda su nivel clave de 50, donde no ha logrado superar desde noviembre del año pasado. Sin embargo, si no se supera el nivel 50, los vendedores podrían tener más control, lo que mantiene la tendencia bajista más amplia. Por ahora, cualquier caída en el dólar estadounidense podría dejar el nivel de 102.30 en observación, mientras que, por otro lado, romper por encima del nivel de resistencia de 103.12 podría potencialmente abrir el camino para una nueva prueba del nivel de 105.00.

Fuente: Gráficos de IG

viernes: DJIA +0,07%; S&P 500 -0,01%; Nasdaq -0,20 %, DAX -0,65 %, FTSE -0,65 %