Nasdaq 100, S&P 500, Dow Rally mientras la inflación estadounidense sorprende a la baja

Puntos clave del mercado de valores estadounidense:

• S&P 500, Dow y Nasdaq 100 alcanzaron máximos mensuales después de que un informe de inflación más débil de lo esperado dio un tono positivo a los activos de riesgo

• Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y del USD se desploman

• Todos los ojos están puestos en el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan del mañana

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Los índices bursátiles estadounidenses subieron el jueves después de que un informe del IPC más débil de lo esperado desencadenara un repunte de activos de riesgo y redujera los rendimientos del Tesoro estadounidense y del dólar estadounidense. Los participantes del mercado pueden ver esto como una razón por la cual la Fed ha desacelerado el ritmo de las subidas de tipos para evitar hundir a la economía estadounidense en una recesión en 2023.

Los principales índices bursátiles de EE. UU. se han recuperado furiosamente y han tenido su mejor día en los últimos años después de que el informe del IPC de octubre sorprendiera a la baja. Si bien la inflación general y la subyacente se mantuvieron altas y por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, ambas cifras mostraron signos tentativos de moderación, lo que provocó una fuerte caída de los rendimientos del Tesoro de EE. UU.

El rendimiento de la deuda pública a 10 años de referencia cayó más de 25 puntos básicos hasta el 3,84 %, un nivel que no se había visto en cuatro semanas, pero también por debajo del nivel psicológico del 4,0 %. El rendimiento a dos años también cayó al 4,3 %, lo que provocó una estampida del USD ante las apuestas de que lo peor de la inflación ya pasó.

Además, varios oradores de la Fed agregaron hoy esperanza a un cambio a la baja en el ciclo de normalización de la Fed. Los presidentes de San Francisco, Cleveland y Filadelfia dijeron que si bien la inflación sigue siendo alta y se necesitan más aumentos de tasas, las expectativas son más altas. que en algún momento sería apropiado sopesar una desaceleración en el ritmo de subidas de tipos para evaluar los efectos del endurecimiento acumulado.

Según CME, la probabilidad de una subida de tipos de 50 puntos básicos para la reunión del FOMC del 14 de diciembre es ahora del 85%. Curiosamente, el sentimiento coincide con el tuit del corresponsal jefe de economía del Wall Street Journal que cubre la Fed, quien dijo que después del informe del IPC de hoy, el escenario estaba listo para un aumento de la tasa de 50 puntos básicos para el próximo partido.

El estado de ánimo positivo continuó durante todo el día, a pesar de la agitación en el espacio de las criptomonedas causada por los problemas de liquidez y solvencia de FTX. Finalmente, el Dow, el Nasdaq 100 y el S&P 500 ganaron un 3,69 %, un 7,49 % y un 5,53 %, respectivamente. Todos los sectores del S&P son avanzados con tecnología que lleva el cargo más alto.

PERSPECTIVAS TÉCNICAS

Desde un punto de vista técnico, el S&P 500 marcó un máximo mensual hoy y cerró por encima del promedio móvil de 100 días de 3909, un desarrollo alcista para la acción del precio. Si los compradores mantienen el control del mercado, la próxima resistencia a considerar aparece alrededor del nivel psicológico de 4000, un área definida por el retroceso de Fibonacci del 38,2 % de la venta masiva de 2022. En el lado negativo, el soporte está en el nivel 3850.

Gráfico diario de minifuturos del S&P 500 (ES1).

Gráfico de minifuturos del S&P 500. Preparado usando TradingView

De cara al futuro, todos los ojos están puestos en los datos preliminares de la Universidad de Michigan sobre la confianza del consumidor, en medio de señales de que el ritmo de la economía ya se está moderando.

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— Escrito por Cecilia Sánchez-Corona, Equipo de investigación, DailyFX