Q2 Beat Masks desafíos de la disminución de la prueba de Covid, los aranceles y la presión de China

TLDR

• Q2 EPS fue de $ 1.26, superando las estimaciones, pero las acciones cayeron un 8,5% a $ 120.51
• Las ventas de dispositivos médicos aumentaron un 12%, dirigido por diabetes y cuidado cardíaco
• Las pruebas de Covid disminuyen y la presión de China alcanzó los ingresos de diagnóstico
• Los aranceles y los recortes de ayuda del VIH de los Estados Unidos podrían costar a Abbott más de $ 1 mil millones en 2025
• Guía del EPS del P3 de $ 1.28– $ 1.32 Expectativa de $ 1.34 perdida de Wall Street

Abbott Laboratories (NYSE: ABT) reportó ganancias del segundo trimestre de 2025 el 17 de julio, mostrando EPS ajustado de $ 1.26, un aumento de 11% año tras año que superó las expectativas de los analistas en $ 0.01. La acción cerró el día a $ 120.51, un 8,52%menos, ya que los inversores reaccionaron a advertencias más amplias sobre los próximos vientos en contra de los vientos en contra.

Abbott Laboratories (ABT)

Las ventas totales aumentaron un 6,9%, o un 7,5% excluyendo las pruebas relacionadas con Covid. La compañía vio una mejora de 100 puntos básicos tanto en el margen bruto (57%) como en el margen operativo (22.9%) en comparación con el año anterior, lo que refleja una fuerte eficiencia operativa.

Los dispositivos médicos impulsan el crecimiento de los ingresos

La unidad de dispositivos médicos de Abbott entregó un trimestre destacado con un crecimiento del 12%, impulsado por productos en el cuidado de la diabetes, insuficiencia cardíaca, manejo del ritmo cardíaco, electrofisiología y soluciones de corazón estructural. Diabetes Care lideró el segmento con un crecimiento del 19.5%, generando $ 1.9 mil millones en ventas trimestrales.

Los productos de insuficiencia cardíaca también vieron un aumento de las ventas del 14%, lo que demuestra una fuerte demanda entre las soluciones de salud cardiovascular. Abbott continúa invirtiendo en su fabricación cardiovascular, con una nueva instalación planeada en Georgia para 2028 y otros sitios en marcha en Texas e Illinois.

$ Abt | Abbott Labs es -7.4% esta mañana.

🔹 EPS: $ 1.26 vs. $ 1.25 Est. ✅
🔹 Ingresos: $ 11.14b vs. $ 11.06b Est. ✅

Control de llave:
🔸 Ingresos de dispositivos MED: +13% interanual
🔸 Ventas orgánicas: +6.9% interanual
🔸 FY EPS Outlook: $ 5.15 ($ 5.05- $ 5.25 antes)
🔸 Q3 EPS Outlook: $ 1.28- $ 1.32 antes pic.twitter.com/6lsju9li66

– CMG Venture Group (@cmgventure) 17 de julio de 2025

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Diagnóstico y vientos en contra del mercado global

A pesar del fuerte crecimiento general, los ingresos por diagnóstico disminuyeron 1.5% en el segundo trimestre. La caída se vinculó con la demanda de prueba de Bound Covid-19 y el sistema de adquisiciones basado en el volumen de China, que obliga a los fabricantes de dispositivos a ofrecer descuentos pronunciados. El CEO Robert Ford señaló que estas dinámicas podrían reducir los ingresos en $ 700 millones en 2025.

Los recortes de fondos del gobierno de EE. UU. A los programas de pruebas de VIH y la ayuda extranjera detenida también están perjudicando el rendimiento de diagnóstico en países de bajos ingresos. Abbott espera que estos y los cambios relacionados con la política contribuyan a un total de más de $ 1 mil millones en vientos en contra de los vientos financieros este año.

Aranceles, perspectivas y expansión del margen

Ahora se espera que los costos relacionados con la tarifa totalicen un poco menos de $ 200 millones, principalmente concentrado en la segunda mitad de 2025. Si bien menos de lo temido, el impacto sigue siendo significativo. La compañía había anticipado originalmente mayores gastos a principios de año.

Abbott proyectó el tercer trimestre 2025 EPS entre $ 1.28 y $ 1.32, faltando Wall Street’s Estimación de consenso de $ 1.34. A pesar de esto, la gerencia reafirmó la guía de crecimiento de las ventas de todo el año en el rango de 7.5% a 8.0%, ligeramente por estimaciones anteriores.

Conclusión

Mientras que Abbott entregó un sólido Q2 impulsado por dispositivos médicos y publicó mejor de lo esperado gananciasLa advertencia de la próxima tensión financiera de las políticas globales, los aranceles y la disminución del diagnóstico pesa sobre su perspectiva. Los inversores observan de cerca ya que las ganancias de margen pueden ser compensadas por obstáculos macroeconómicos y regulatorios en la segunda mitad del año.