¿Qué es la oferta de intercambio inicial (IEO)?

En este artículo, ¿aprenderá qué es una oferta de intercambio inicial (IEO)? 

La Oferta de Intercambio Inicial (IEO) es la venta de tokens controlados por un intercambio de criptomonedas. IEO solo está disponible para usuarios de intercambio. Al igual que las ICO, las IEO permiten a los inversores recibir nuevas criptomonedas (o tokens) mientras atraen …

La Oferta de Intercambio Inicial (IEO) es la venta de tokens controlados por un intercambio de criptomonedas. Las IEO solo están disponibles para los usuarios de intercambio, aunque algunas IEO pueden tener lugar en múltiples intercambios. Al igual que la ICO, las IEO permiten a los inversores recibir nuevas criptomonedas (o tokens) mientras recaudan fondos para proyectos criptográficos prometedores.

Introducción

Existen o se están desarrollando miles de proyectos de criptomonedas y blockchain. La mayoría de los proyectos requieren algún incentivo financiero para que los desarrolladores y los participantes se involucren. No todos los proyectos pueden contar con donaciones o contribuciones de generosos propietarios de activos. Muy a menudo, tarde o temprano se necesitará financiación externa.

Para los desarrolladores, hay muchas formas diferentes de obtener capital. Tratar de obtener financiación de capitalistas de riesgo (VC) puede llevar mucho tiempo, con pocos o ningún resultado. También es posible acuñar monedas del proyecto antes del lanzamiento, lo que se conoce como «pre-mina», y almacenarlas en la tesorería, pero la comunidad a menudo lo critica.

Elegir un IEO a menudo puede ser una opción interesante, siempre que el desarrollador tenga un plan de acción y se comprometa a lograr la visión del proyecto.

¿Qué es un IEO?

Como sugiere el nombre, la oferta de intercambio inicial (IEO) implica el uso de un intercambio de criptomonedas para recaudar fondos para un nuevo proyecto. Estas plataformas generalmente intercambian activos, pero esto generalmente solo sucede después de que los desarrolladores hayan recaudado dinero para lanzar sus proyectos.

Con IEO, los inversores potenciales pueden comprar estos activos antes de que estén disponibles en el mercado. Con la ayuda de un intercambio que promueve la venta de tokens, los usuarios registrados que hayan proporcionado información sobre KYC podrán comprar tokens antes de comenzar a operar en el mercado abierto. 

Debido a que IEO promueve el intercambio, las startups que eligen esta ruta deben tomar en serio su plan de acción. En la mayoría de los casos, la propuesta de IEO es considerada estrictamente por el intercambio participante. En cierto sentido, los intercambios están arriesgando su reputación por cada EMI que eligen ofrecer.

¿Cómo está organizado IEO?

Aunque la tecnología blockchain es relativamente nueva, existen miles de empresas y criptomonedas. Muchos compiten para adquirir inversores potenciales a través de actividades de ICO o IEO. 

Si los desarrolladores de un proyecto de criptomonedas deciden organizar un IEO, es necesario realizar un procedimiento complejo antes de poder ganar el primer dólar.

Se deben cumplir varios requisitos para el equipo del proyecto. Tener un modelo de negocio sólido, miembros de equipo experimentados, un uso viable de la tecnología y proporcionar un documento técnico son absolutamente cruciales. La organización IEO es como una declaración de que están comprometidos con el éxito a largo plazo.

Además, deben determinar si su oferta de intercambio inicial será dura o blanda. Un casco garantiza que no pueda invertir más de una determinada cantidad de dinero. El soft cap establece el objetivo inicial a alcanzar, pero permite una mayor inversión.

Una vez que se han tomado estas decisiones, es hora de elegir una plataforma de intercambio para IEO. Binance Launchpad ha ayudado a docenas de proyectos a satisfacer sus necesidades de capital de inversión. Algunos ejemplos incluyen BitTorrent (BTT), Band Protocol (BAND), Axie Infinity (AXS), Alpha Finance Lab (ALPHA) y WazirX (WRX). Otros intercambios también han creado sus propias plataformas IEO, cada una con sus propias ventajas, requisitos y posibles desventajas.

Características de las ofertas iniciales de intercambio (IEO)

Al igual que la ICO, las ofertas de intercambio iniciales tienen un número limitado de monedas ofrecidas a un precio fijo, restricciones en los tokens mínimos y máximos disponibles para la compra por usuario, límites máximos y mínimos y criptomonedas aceptadas dedicadas.

Sin embargo, a diferencia de los tokens ICO, las monedas IEO ya se acuñan antes de la venta colectiva. Además, cotizan en bolsa unos días o semanas después de su IEO, lo que lo hace más conveniente para los inversores (liquidez instantánea). Además, el proceso de IEO naturalmente involucra a un intermediario (la plataforma de IEO) a quien se le confía el procesamiento de los fondos. Sin embargo, también aumenta la confianza de los inversores en el proyecto, del que carecen la mayoría de las ICO.

De hecho, los IEO se benefician de:

1. Incrementar la confianza de los inversores. Los inversores no están tratando directamente con el equipo del proyecto de IEO, sino con el mercado de valores, lo que lo hace más confiable y seguro en caso de que las cosas vayan mal.
2. Seguridad tanto para los emisores de tokens como para los inversores. Los emisores de tokens también se benefician, ya que las plataformas de IEO gestionan todo lo relacionado con las reglas, como las comprobaciones obligatorias de KYC / AML para cada participante.
3. Proceso sin fricciones. Las plataformas IEO garantizan que casi cualquier persona, independientemente de su experiencia en el criptospacio, pueda contribuir fácilmente.
4. Intercambio garantizado. Los tokens de IEO se enumeran en el intercambio de IEO poco después del IEO.
5. Eliminación de fraudes. Los equipos de proyectos de IEO no son anónimos ni falsos, por lo que no desaparecerán después de su recaudación de fondos.
6. Ventajas para proyectos como expandir los esfuerzos de marketing del intercambio, mayor credibilidad, exposición e interés en el proyecto.
7. Beneficios para los intercambios , incluidos los nuevos usuarios que se suscriben a ellos solo con el fin de comprar e intercambiar tokens de IEO.
8. Beneficios para los propietarios de tokens de intercambio. La mayoría de los intercambios usan IEO para agregar otra opción para usar su token nativo (si tienen uno), lo que probablemente aumente su valor.

Sin embargo, los EMI también enfrentan los siguientes riesgos y desafíos:

1. Reglas y restricciones poco claras. Muchos países han impuesto restricciones o prohibido las ICO por completo, lo que también podría tener un efecto perjudicial en EMI. Aunque esta es una bestia ligeramente diferente, los principios básicos de IEO siguen siendo los mismos.
2. Todos los inversores deben cumplir con AML / KYC. Se sabe que la comunidad de criptomonedas está llena de personas obsesionadas con la privacidad, por lo que, para algunos, pasar por el procedimiento AML / KYC puede ser un gran no-no.
3. Manipulación del mercado y concentración de monedas. La mayoría de los tokens de IEO se esperan con anticipación, por lo que siempre debe verificar la dinámica de distribución y distribución de tokens antes de invertir. Tanto el equipo del proyecto como el intercambio de IEO pueden contener injustificadamente la mayoría de los tokens, lo que puede provocar una interferencia de precios en el futuro. Además, no es ningún secreto que la gran mayoría de los intercambios están involucrados en el «comercio de blanqueo».
4. Número limitado de inversores. Ha habido muchas quejas de los inversores de que no todos pueden comprar tokens durante la IEO.
5. Botas. Existen preocupaciones sobre los bots que pueden programarse para participar en IEO y noquear a las personas-inversores.
6. FOMO. No olvide hacer su propia investigación y explorar proyectos y sus ideas por su cuenta. Tanto los gerentes de proyectos de IEO como las plataformas de IEO tienen un incentivo para crear tanta emoción como sea posible para vender todas las monedas. Asegúrese de revisar el libro blanco del proyecto, la idea y si necesita una ficha en primer lugar.

Por que los proyectos blockchain hacen IEO

La recaudación de fondos para nuevos proyectos de criptografía o blockchain puede ser bastante desafiante. Como en cualquier otra industria, hay mucha competencia que intenta atraer inversores. No todo el mundo puede atraer capital de inversión con éxito por medios tradicionales.

IEO puede ser útil porque sirve a los poseedores de criptomonedas existentes. Dado que el intercambio participativo ayuda a dar cierta credibilidad al proyecto de recaudación de fondos, existe un cierto grado de confianza. Después de todo, el mercado de valores está poniendo en peligro su reputación al promover IEO. A pesar de esto, todos deben realizar su propia investigación exhaustiva antes de asumir compromisos financieros.

Para proyectos que desean ganar dinero a través del intercambio, IEO es una opción confiable. La mayoría de las ofertas iniciales se agotan muy rápidamente, según la visión del proyecto y las opciones de uso. El token del proyecto también se presentará al intercambio una vez que se complete la venta.

Intercambios que admiten IEO

A partir de 2021, los intercambios que han lanzado sus propias plataformas IEO:

¿Cómo participar en IEO?

En cierto sentido, los IEO facilitan la participación del usuario medio. A diferencia de una ICO, no necesita enviar fondos a un contrato inteligente, verificar las direcciones de las transacciones o asegurarse de que su transacción tenga suficiente gas o tarifas para el procesamiento oportuno.

Un proceso típico de IEO se ve así:

1. Encuentre el IEO en el que desea invertir.
2. Debe registrarse en la bolsa de valores y confirmar su cuenta mediante el procedimiento KYC / AML.
3. Verifique las criptomonedas que puede usar para participar en el IEO y deposítelas en su cuenta.
4. Espere a que el IEO comience y compre tokens.

Por supuesto, el proceso puede no ser tan simple como se describe aquí, ya que cada plataforma IEO tiene sus propios métodos para garantizar un proceso justo para todos los usuarios. Por ejemplo, Binance Launchpad introdujo un método de distribución de tokens basado en lotería para IEO Matic Network.

Tenga en cuenta que todos los IEO tienden a agotarse con bastante rapidez, ¡así que sea rápido y esté listo cuando llegue el momento!

Riesgos y oportunidades de IEO

Aunque cada EMI es auditado por los intercambios participantes, ninguna inversión está libre de riesgos. Es posible que el proyecto de recaudación de fondos no pueda hacer realidad su visión. Esto puede afectar, y a menudo afectará, el precio de un token, independientemente de su valor durante la IEO.

Dicho esto, los EMI también pueden brindar oportunidades de inversión favorables. Poder comprar tokens futuros con anticipación, sabiendo que se cotizarán en mercados con buena liquidez, puede crear algunas oportunidades. Sin embargo, no todos los tokens de IEO aumentarán de valor una vez que comiencen a operar.

Observaciones finales

La menor frecuencia de IEO ha ayudado a eliminar algunos de los proyectos menos traviesos en el espacio de la criptomoneda y la cadena de bloques. Sin embargo, ningún método es confiable, pero parece que IEO está al menos en el camino correcto.

El hecho de que exista una EMI no significa que todo el mundo deba invertir en estas ofertas. Se recomienda actuar siempre con la debida diligencia, independientemente de cómo las campañas y los proyectos estén destinados a la recaudación de fondos. Contribuir al EMI tiene beneficios, pero los riesgos no se pueden ignorar.