¿Qué es Solend y cómo funciona?

Solend es una plataforma de préstamo y préstamo descentralizada construida sobre la Red principal de Solana. Los usuarios pueden ganar intereses sobre sus depósitos y pagar intereses cuando toman prestado del grupo de préstamos. Su token nativo, SLND, alimenta a Solend.

Desde su ascenso en 2021, Solend ha captado el interés de varios inversores y podría decirse que es la plataforma de préstamos líder en Solana. Este artículo proporciona una descripción detallada del protocolo de préstamo y muestra varias formas de ganar en Solend.

Cubriremos los siguientes temas en esta guía:

¿Qué es Solend?

Solendo es un proyecto algorítmico descentralizado que ofrece a los usuarios servicios de préstamo y préstamo. El proyecto utiliza la red de cadena de bloques de capa 1 rápida y eficiente en energía Solana. El protocolo tiene SLND como su criptomoneda nativa.

A diferencia de las empresas de préstamos tradicionales que obligan a los usuarios a enviar información personal sobre ellos mismos, los protocolos de préstamos descentralizados como Solend no requieren que los usuarios envíen sus datos. Todo lo que se necesita para asegurar un préstamo es garantía del prestatario. El protocolo utiliza un algoritmo para determinar las tasas de interés. Otro algoritmo determina los montos de las garantías de los prestatarios.

Solend saltó a la fama en junio de 2021 cuando salió en la parte superior en un programa de hackathon realizado por Solana Labs. En ese momento, el equipo construyó un prototipo de su plataforma de préstamos. Allanó el camino para que el equipo de desarrolladores de Solend intensificara el proyecto. El proyecto Solend se lanzó en agosto de 2021.

Solend fue fundada por un desarrollador de blockchain con el seudónimo de Rooter. La mayoría de los miembros del equipo de desarrolladores también siguen siendo seudónimos.

El token Solend, SLND, sirve como token de utilidad y gobierno. Actualmente, el precio de SLND es de $0,36. Solend lanzó el token SLND en noviembre de 2021 después de una oferta inicial de DEX (IDO). El aumento de IDO trajo $ 21 millones en la cartera del proyecto. Tiene un suministro total de 100 millones de tokens. Los usuarios son recompensados ​​en SLND. Pueden usar el token para ejercer los derechos de voto.

¿Cómo funciona Solend?

Cualquier persona con una billetera Solana financiada puede conectar su billetera al protocolo Solend y acceder a sus servicios. Un ejemplo de una billetera de este tipo es la billetera digital sin custodia, la billetera Phantom.

El protocolo realiza dos funciones principales: préstamo y préstamo. La función de préstamo permite a los usuarios depositar o apostar sus activos de criptomonedas en un grupo. Al hacerlo, los usuarios ganan intereses en función de la cantidad de sus activos apostados. En el momento de escribir este artículo, los usuarios han aportado 28,5 millones de dólares al protocolo Solend.

Los usuarios que depositan sus activos de criptomonedas en el protocolo también pueden obtener préstamos a corto y largo plazo. El único requisito del prestatario es depositar la garantía requerida. En el momento de escribir este artículo, los inversores han tomado prestados 5,16 millones de dólares del protocolo.

Solend también permite a los usuarios apalancar en largo o en corto. El apalancamiento ocurre cuando un inversionista usa criptoactivos prestados para operar con más criptomonedas.

Los contratos inteligentes rigen los servicios de todo el protocolo. Contratos inteligentes son códigos de programación ensamblados para realizar tareas específicas. Un contrato inteligente se implementa como un algoritmo para determinar las tasas de interés para los prestamistas y las garantías para los prestatarios.

Al igual que varias plataformas de préstamo descentralizadas, los activos prestados en Solend tienen un umbral de liquidación. La siguiente ilustración explica mejor el significado de un umbral de liquidación:

Imagine que deposita una garantía de $ 100 en SOL para pedir prestado $ 50 en moneda estable USDC para liquidar una factura inmediata. Supongamos que el umbral para el comercio es del 80%. Si el valor de su garantía en SOL cae cerca de $ 80, el algoritmo del protocolo activará la liquidación de parte de su garantía en el saldo de los prestamistas. Este movimiento cubrirá la pérdida.

Debe aumentar su garantía depositando más criptografía en la plataforma para evitar tal pérdida.

Cómo ganar usando Solend

Ganar usando Solend es fácil de entender e implementar. Estas son las principales formas de ganar usando Solend:

Cualquiera que deposite sus fondos en el grupo de préstamos del protocolo ganará intereses en función de la cantidad de sus activos depositados.

Otra forma en que un depositante puede ganar en la plataforma es exponiéndose a los criptoactivos. ¿En qué manera? Si el precio de una criptomoneda en particular depositada aumenta con el tiempo, alguien que poseía ese activo cuando era más barato obtendría ganancias.

El apalancamiento es una función que permite a los prestatarios utilizar criptoactivos prestados para realizar actividades comerciales. Refuerza el poder comercial del prestatario, permitiéndole utilizar más capital del que posee. Los comerciantes que apalancan pueden usar la posición larga o corta.

Abrir una posición larga significa que cree que el precio del activo en cuestión subirá. Para ilustrar esto, imagina que quieres abrir una posición larga de $1000 en ETH. Si el sistema permite un apalancamiento de 10x, puede depositar solo $100 y obtener $1000 en ETH. Supongamos que el precio de 1 ETH es de $1600. Si el precio de ETH sube un 20%, obtienes $200 de ganancia.

Cuando un operador abre una posición corta, significa que está apostando a que el precio de un activo bajará.

Para entender esto, usamos un ejemplo en el que desea abrir una posición corta de $ 1000 en ETH. Con un apalancamiento de 10x, obtiene acceso a $1000 depositando una garantía de $100. Si vendió $ 1000 en ETH cuando se cotizaba a $ 1600, significaría que vendió 0.62 ETH.

Si el precio de ETH cae un 20%, su precio de negociación se convierte en $1280. Si vuelve a comprar 0,62 ETH, gastará $793,6 y obtendrá una ganancia de $206,4.

La desventaja de apalancar largo o corto es que si el plan funciona al revés, su garantía se liquidará, lo que resultará en pérdidas.

¿Cuáles son los riesgos de usar Solend?

A pesar de las ventajas de usar Solend, existen riesgos relacionados con el uso del protocolo. Aquí están:

Dado que Solend es un protocolo algorítmico, utiliza contratos inteligentes para gestionar transacciones. Estos contratos inteligentes están sujetos a fallas y ataques por parte de malos actores. Los piratas informáticos pueden robar fondos ilícitos del protocolo Solend cuando explotan contratos inteligentes en la plataforma.

Si bien esto no se puede eliminar, Solend reúne varias medidas para mitigar los riesgos de ataques de contratos inteligentes. Éstas incluyen:

• • Introducción de auditoría de código por parte de una empresa de seguridad llamada Kudelski Group.
  • A programa de recompensas por errores que ofrece hasta $ 1 millón a cualquiera que se dé cuenta de un error significativo en el protocolo.
  • Existe una tesorería con $20 millones como seguro contra brechas de seguridad.

Un oráculo es un servicio de terceros que conecta contratos inteligentes con el mundo exterior. Una de las funciones principales de los oráculos es alimentar contratos inteligentes con un precio actualizado de criptoactivos. El oráculo responsable de esto se llama el oráculo del precio. Solend usa Pyth y Switchboard para sus feeds de precios.

En los casos en que se explotan los oráculos de precios, los malos actores manipulan el precio de los activos y retiran los fondos robados a sus billeteras. Un ataque a las fuentes de precios del protocolo fue la causa de un exploit en noviembre de 2022. Los malos actores manipularon el precio de los activos y robó $ 1.26 millones del protocolo.

La tasa de utilización de un grupo es el porcentaje al que se puede prestar el grupo. Solend utiliza una tasa de utilización del 100%. Es peligroso para cualquier persona que pueda tener una necesidad urgente de fondos. ¿Cómo?

Para explicarlo, volvamos a cómo funciona Solend: los usuarios depositan dinero en el fondo común (oferta) y otros toman prestado dinero del fondo común (préstamo). Si todos los fondos de la oferta son iguales a los fondos totales del lado de los prestatarios, no habrá fondos para nadie que quiera retirar o pedir prestado. Esto permanecerá así hasta que alguien deposite fondos nuevos en el grupo o pague un préstamo.

Tal caso puede ocurrir cuando un usuario solicita un préstamo o un retiro, lo que representa una gran parte de todo el grupo.

Dado que Solend no requiere la información personal de los usuarios para garantizar los préstamos, ofrece préstamos garantizados en exceso. Esto significa que un usuario solo puede pedir prestado menos de la cantidad que depositó. Por ejemplo, puede pedir prestado $500 en SOL depositando $1000 en USDC. Pero no puede pedir prestado $ 2000 en SOL depositando $ 1000 en USDC.

El modelo de préstamo sobrecolateralizado garantiza que los usuarios no incumplan sus préstamos, ya que el protocolo siempre puede liquidar activos. Otra ventaja de tales préstamos es que un usuario está expuesto a dos activos a la vez: el apostado y el prestado. Si ambos activos ven tendencias alcistas en los precios, el usuario gana.

A pesar de la aplicación de préstamos garantizados en exceso, la volatilidad a la baja de los precios puede entrar en juego. Puede requerir que los prestatarios depositen más criptomonedas para evitar la liquidación.

Una ballena criptográfica es un usuario que tiene una gran cantidad de una criptomoneda en particular. Si una ballena comercia con una gran parte de sus activos criptográficos, influirá en el precio del activo. Si la ballena arroja una gran cantidad de la criptomoneda que posee, el precio del token disminuirá, lo que es malo para los negocios.

Solend una vez sufrió a causa de las acciones de una ballena. Antes de junio de 2022, una ballena había obtenido un préstamo de $108 millones en USDC y USDT utilizando la garantía de $170 millones en SOL.

Las cosas parecían estar bien hasta el 15 de junio, cuando el precio de SOL cayó en medio de una venta masiva del mercado. En ese momento, las empresas centralizadas de préstamos criptográficos como Celsius y BlockFi luchaban con sus finanzas.

Con el precio de SOL cayendo a un rango de precios de $ 30- $ 40, la ballena obtuvo una llamada de margen. Requería que la ballena depositara más fondos para evitar que se perdieran 21 millones de dólares en la liquidación. Un volcado de esa cantidad podría afectar el precio de SOL, causando que su valor caiga aún más.

Los intentos de contactar a la ballena fueron inútiles, lo que obligó a los desarrolladores de Solend a llamar la acción de la ballena a través de Twitter. El movimiento generó preocupaciones entre los miembros de la criptocomunidad en Twitter. Para mitigar los efectos adversos de la liquidación en todo el proyecto, los desarrolladores de Solend lanzaron un propuesta llamado «SLND1: Mitigar el riesgo de las ballenas».

La propuesta, que obtuvo el apoyo del 97,5 % de los miembros del protocolo, otorgó al equipo desarrollador el poder de acceder a la cuenta de la ballena y ejecutar la liquidación sin receta. El enfoque resolvió el asunto, pero también planteó dudas sobre la descentralización del proyecto.

Posteriormente, el equipo de Solend publicó otro propuesta solicitando un cambio del límite de préstamo a $ 50 millones, que aprobaron los tenedores de fichas. Solend ejecutó la propuesta el 21 de junio.

El futuro de Solend

Desde su creación en agosto de 2021, Solend ha atraído usuarios a su ecosistema. También ha atraído a varios inversores institucionales que ayudaron a su financiación en sus primeros días.

Sin embargo, como varios proyectos criptográficos, Solend es una plataforma descentralizada que aprende sobre la marcha. El caso de junio de 2022 que casi provocó su caída es una lección de advertencia para el equipo de desarrolladores.

Durante la corrida de toros de noviembre de 2021, Solend celebró una valor total bloqueado (TVL) de $928 millones en solo tres meses. La próxima carrera alcista masiva puede hacer que el rendimiento de Solend se recupere

Conclusión

Este artículo ha discutido extensamente la respuesta a la pregunta: ¿Qué es Solend? También ha mostrado diferentes formas de ganar en el mercado de préstamos DeFi con sede en Solana. Si elige utilizar la plataforma de préstamos, asegúrese de investigar y asumir riesgos calculados.

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