Robinhood (Hood) Stock: Oportunidad de compra o señal de advertencia después del 30% de caída?

TLDR

• Las acciones de Robinhood han caído un 30% en 2025 a pesar de duplicar durante el año pasado
• La compañía planea lanzar Robinhood Banking este otoño con características como la entrega en efectivo de Doorstep
• Los activos bajo custodia aumentaron un 88% año tras año a $ 193 mil millones en el cuarto trimestre de 2024
• El tamaño promedio de la cuenta sigue siendo pequeño a $ 7,700, lo que sugiere inversores más nuevos
• Robinhood aún no se ha enfrentado a una gran recesión del mercado como empresa pública, creando incertidumbre

Robinhood Markets ha visto que el precio de sus acciones se desplomó del 30% hasta ahora en 2025, una disminución más pronunciada que la caída del 5% de la competencia Charles Schwab. Esto se produce incluso cuando la compañía ha duplicado el precio de sus acciones durante el año pasado y amplió sus ofertas de productos.

La plataforma comercial anunció planes para lanzar Robinhood Banking este otoño. El nuevo servicio ofrecerá cuentas corrientes y de ahorro para los miembros de oro con características diseñadas para competir con los bancos tradicionales.

«Queremos tener la participación de la billetera completa con los clientes», dijo Deepak Rao, vicepresidente y gerente general de Robinhood Money. «Pero queríamos hacerlo en nuestro estilo y asegurarnos de construir algo que ya no está reservado para personas ultra ricas».

Una característica destacada será la entrega en efectivo de la puerta en una hora, que la compañía cree que eliminará la necesidad de cajeros automáticos. El producto bancario también ofrecerá una tasa de porcentaje anual del 4% sobre ahorros y hasta $ 2.5 millones en seguro FDIC.

Este no es el primer intento de Robinhood de servicios bancarios. En 2019, la compañía retiró una solicitud de la carta bancaria y detuvo una iniciativa de cuenta de ahorros después de problemas reglamentarios.

Crecimiento y expansión

Robinhood se ha transformado de un corredor de descuento simple a una plataforma de servicios financieros diversificados. La compañía ahora ofrece acciones, opciones y comercio de criptomonedas, servicios bancarios seleccionados, comercio de mercados de predicción e inversión de jubilación.

En el cuarto trimestre de 2024, los activos de Robinhood bajo custodia aumentaron un 88% año tras año a $ 193 mil millones. Este crecimiento provino de nuevos depósitos y aumentos en el valor de los valores que poseen sus clientes.

Los ingresos aumentaron un 58% en 2024, con ganancias por acción que alcanzaron $ 1.56, por encima de una pérdida de $ 0.61 en 2023.

La compañía continúa innovando con nuevas características. El CEO Vlad Tenev anunció recientemente dos servicios adicionales: Robinhood Strategies y Cortex.

Strategies es un servicio de inversión avanzado que ofrece carteras administradas por expertos con un límite de costo de $ 250 por año para los miembros del oro. Cortex será una herramienta de inversión artificial que proporciona análisis de mercado en tiempo real.

La tarjeta de crédito de Robinhood, lanzada el año pasado, tiene alrededor de 200,000 titulares de tarjetas y 3 millones de personas en la lista de espera.

Preocupaciones del mercado

A pesar de su crecimiento, Robinhood enfrenta varios desafíos. La compañía cotiza en un múltiplo de ganancias a plazo de 27.75x, más alto que el 23.83x de Coinbase, lo que sugiere que los inversores están premium en su potencial de crecimiento.

Una preocupación clave es la falta de experiencia de Robinhood a través de una severa recesión del mercado como empresa pública. La compañía se hizo pública después del mercado bajista inducido por la pandemia, lo que significa que Wall Street no tiene datos sobre cómo la base de clientes de Robinhood podría reaccionar ante una recesión prolongada.

El tamaño promedio de la cuenta de Robinhood es de solo $ 7,700, lo que indica que muchos clientes son probablemente inversores jóvenes y menos experimentados. Esto plantea preguntas sobre si estos usuarios permanecerían invertidos durante una severa corrección del mercado.

Robinhood también opera en una industria altamente regulada y enfrenta escrutinio de numerosas autoridades. La exposición a los riesgos regulatorios podría resultar en multas y restricciones que afectan la rentabilidad.

Además, la Compañía continúa incurriendo en grandes gastos de compensación basados ​​en acciones en relación con sus ingresos netos, que diluye el valor de los accionistas.

A pesar de estas preocupaciones, los analistas siguen siendo optimistas sobre las perspectivas de Robinhood. La estimación de consenso de Zacks para 2025 ingresos implica un aumento anual del 25,4%, y se espera que las ganancias por acción crezcan un 34,9%.

Las acciones de Robinhood han ganado 131.3% en el último año, superando a Coinbase, que perdió un 26.7% en el mismo período.

Para los inversores que consideran las acciones de Robinhood, la pregunta clave sigue siendo si el retroceso reciente representa una oportunidad o destaca el riesgo potencial. El impulso de la compañía hacia la banca y la innovación continua de productos podrían impulsar el crecimiento, pero su resiliencia no probada durante las recesiones del mercado sigue siendo un signo de interrogación.