A guía completa sobre o protocolo Balancer

Balancer é un dos creadores de mercado automatizados (AMM) e intercambios descentralizados máis populares na rede Ethereum. Permite aos usuarios intercambiar tokens ao instante e gañar taxas cando proporcionan liquidez a diferentes grupos.

Balancer compite con outras plataformas como Uniswap e SushiSwap baseados en ERC20. Ten as súas vantaxes e desvantaxes.

O seguinte ten como obxectivo responder preguntas sobre Balancer, examinar as funcións principais, a asistencia ao cliente, as garantías de seguridade, etc.

Protocolo Balancer

Co uso de pools de liquidez, esta plataforma AMM permite aos usuarios intercambiar os seus activos ERC-20 sen necesidade dunha entidade ou autoridade centralizada. Os usuarios de Balancer tamén poden gañar unha parte das comisións de negociación xa que proporcionan liquidez.

Para aumentar a liquidez do Protocolo Balancer, a plataforma ofrece varios incentivos aos usuarios. O que o diferencia dalgunhas das grandes armas do espazo do protocolo AMM é que chega a ofrecer aos usuarios a flexibilidade suficiente para crear os seus fondos de liquidez privados.

En última instancia, os usuarios poden crear grupos usando dous ou máis activos criptográficos que elixan. Do mesmo xeito que outros creadores de mercado automatizados notables, Balancer dirixe as súas operacións a través de calquera grupo de liquidez necesario para garantir as mellores tarifas para os usuarios.

Os tres principais datos demográficos dos usuarios en Balancer inclúen comerciantes, investidores, contratos intelixentes, provedores de liquidez e arbitraxes (aproveitan diferentes diferenciais de prezos entre plataformas).

Pros:

• Totalmente descentralizado e sen permisos
• As piscinas de liquidez están abertas a calquera persoa
• AMM personalizables

Contras:

• Limitado só aos tokens ERC-20
• Non hai ningunha aplicación móbil dispoñible
• Altas taxas de gas
• Non é amigable para principiantes
• DEX non regulado

Que é Balancer?

Balancer é un intercambio descentralizado baseado en Ethereum e un dos principais creadores de mercado automatizados (AMM) no mundo das criptomoedas. Funciona na rede principal de Ethereum e permite aos usuarios beneficiarse de varias funcións para crear produtos DeFi.

Foi lanzado en 2019 polos fundadores de Balancer Labs: Mike McDonald e Fernando Martinelli. Ambos os dous cofundadores son colaboradores veteranos da industria criptográfica e colaboraron traballando noutras cadeas de bloques e proxectos DeFi.

O desenvolvemento de Balancer comezou en 2018 co seu lanzamento de bronce. O resto das tres fases entraron en funcionamento en 2020. O lanzamento de bronce seguiu a unha rolda de financiamento en marzo de 2020, con Balancer recaudando 3 millóns de dólares.

Nos anos anteriores do lanzamento de Balancer, acuñáronse preto de 100 millóns de fichas BAL (token de utilidade de Balancer). O protocolo lanzou o 75% deles aos mineiros e repartiu o 25% entre os seus desenvolvedores e accionistas. No proceso, vendeu 5 millóns de tokens ao público.

Produtos e características de Balancer

The Balancer Exchange

Balancer permite aos usuarios negociar a prezos óptimos. O protocolo fomenta a negociación eficiente mediante a posta en común de liquidez de carteira de investidores ao tempo que utiliza a súa función de enrutamento de pedidos intelixentes para atopar os mellores prezos para os comerciantes.

Os usuarios poden intercambiar calquera combinación de tokens ERC-20 en Balancer e acceder a prezos intelixentes, protección MEV e subvencións/optimizacións de gas.

cryptoshitcompra.com/wp-content/uploads/2022/05/A-guia-completa-sobre-o-protocolo-Balancer.jpg»/>

A aplicación de comercio

Para comezar a usar a aplicación de comercio do protocolo, mercar e vender ou almacenar criptomoedas, os usuarios só precisan crear unha carteira de autocustodia.

A ficha BAL

Ao proporcionar liquidez ou negociar co protocolo Balancer gaña aos usuarios tokens BAL.

Os tokens BAL son reclamables e utilízanse para participar nos protocolos de goberno de Balancer. Nese caso, aos provedores de liquidez asígnaselles dereitos de voto dependendo da porcentaxe de tokens que posúan ou participan no grupo.

Os Balancer Pools

Os Balancer Pools executan contratos intelixentes e manteñen o valor tendo dous ou máis tokens ERC-20. Cada ficha ten o seu peso e os usuarios poden trocalas con outras fichas dentro dese grupo. Os contratos intelixentes reaxustan o pool para manter un valor proporcional e igual de liquidez nel.

Ao facelo, mantense o valor de cada token proporcional ao valor da liquidez de todo o grupo. Os propietarios da piscina reciben taxas das operacións que se realizan dentro da piscina. O protocolo ofrece dous tipos principais de piscinas:

• Piscinas Públicas: Estes grupos permiten que calquera persoa proporcione liquidez a Balancer engadindo activos dixitais. Os creadores poden establecer os parámetros das piscinas públicas antes do lanzamento, e nin sequera eles poden cambiar estes parámetros. As piscinas públicas son vitais para os investimentos a pequena escala que prefiren gañar comisións das súas participacións.
• Piscinas Privadas: aquí só o creador pode engadir un recurso ou retiralo. O creador tamén pode axustar os parámetros do grupo, incluíndo ponderacións, activos aceptables e taxas. As piscinas privadas son excelentes para os xestores de activos que posúen grandes carteiras e prefiren gañar comisións por activos dixitais específicos.

O deseño aberto de Balancer permite a calquera crear o seu tipo de piscina mentres elixe entre diferentes funcións e opcións de prezos flexibles.

A continuación móstranse algúns exemplos das moitas opcións de grupo dispoñibles para diferentes combinacións de fichas.

• Piscinas estables: Os Stable Pools son axeitados para fichas de fixación suave cun alto coeficiente de correlación como DAI/USDC/USDT.
• Piscinas ponderadas: as piscinas ponderadas están deseñadas para un uso amplo, incluíndo algunhas fichas que non teñen unha conexión de prezo como DAI/WETH.
• Grupos MetaStable: están deseñados para admitir fichas non vinculadas que preservan a correlación. Non obstante, tales fichas poden diverxer co paso do tempo e un bo exemplo é un derivado.
• Piscinas xestionadas: Constrúense para proporcionar a flexibilidade máxima e sólida necesaria para xestionar fondos dinámicos.
• Grupos de arranque de liquidez: Estes pools son útiles para modificar a liquidez dun token noutro.

A Bóveda

A bóveda é o compoñente central de Balancer. É un contrato intelixente que controla e almacena todos os tokens en cada grupo de Balancer. Ademais de ser unha parte importante do ecosistema, a bóveda serve como unha porta de entrada a través da cal os usuarios realizan a maioría das operacións como unións, intercambios e saídas.

A xestión e a contabilidade dos tokens están separadas da lóxica do grupo no Vault. Balancer afirma que os contratos de Pool son máis fáciles xa que non precisan xestionar activos de forma activa e só computan saídas, intercambios e unións.

Enrutador de pedidos intelixentes (SOR)

O Smart Order Router de Balancer axuda aos seus comerciantes a atopar o mellor prezo posible. Identifica os mellores intercambios para un conxunto específico de fichas de saída e entrada se son un intercambio directo nun grupo ou unha mestura de transaccións en varios grupos.

O Smart Order Router aumenta coa expansión da diversidade de Balancer Pools, e segue crecendo a medida que se introducen tipos de pool adicionais con diferentes matemáticas. Isto significa que os pools do ecosistema Balancer poden realizar todas as operacións.

Ademais, ao integrarse e conectarse co Smart Order Router, calquera grupo personalizado de Balancer pode usar as funcións de liquidez de Balancer.

Balancer Gnosis Partnership (BGP)

En app.balancer.fi, Balancer Gnosis Partnership é a interface de negociación predeterminada. Emprega Gnosis Solvers e Balancer Vault para realizar intercambios por lotes. Os comerciantes poden enviar intercambios usando Gnosis Solvers asinando unha mensaxe que inicia unha transacción sen gas.

Para manter a seguridade dos comerciantes para o valor extraíble de mineiro ou MEV, os Solvers coinciden con transaccións mediante a liquidez na cadea, facilitando o aproveitamento da coincidencia de desexos. BGP usa varios Dexes para garantir que os comerciantes reciban sempre os mellores prezos.

A sólida integración de BGP con Balancer’s Vault permítelle levar a cabo sofisticados acordos multi-hop con transferencias mínimas de tokens mentres reduce os custos de transacción. Agrupa as transaccións sen gas, garantindo que os comerciantes que non teñan éxito non supoñan unha perda de comisións.

Como abrir unha conta de Balancer

Empezar en Balancer é sinxelo. A UX da plataforma facilita o acceso e a navegación, proporcionando ferramentas útiles e ben situadas para negociar, investir e retirar fichas.

Os comerciantes e os xestores de carteiras poden aproveitar os produtos e funcións exclusivos de Balancer para investir ou construír na plataforma para crear novos tipos innovadores de aplicacións financeiras descentralizadas (dApps).

Na esquina superior esquerda de Páxina de inicio de Balanceros usuarios atoparán opcións para usar a aplicación Invest de Balancer, a aplicación Trade ou a opción Construír.

Taxas e comisións sobre Balancer

En Balancer, cada grupo cobra unha tarifa diferente. Ademais, o número de taxas cobradas pode depender da elección do desenvolvedor do grupo, e algunhas taxas poden variar entre o 0,0001% e o 10%. Descubra algunhas tarifas aplicables ao protocolo Balancer.

Tarifas de negociación de Balancer Exchange

As taxas de negociación son unha proporción de cada transacción que pagan os comerciantes de criptografía para agrupar LPs e son establecidas polos desenvolvedores de grupos. Cos intercambios centralizados, os usuarios cobran unha taxa de tomadores e unha taxa de fabricantes dos fabricantes.

Os tomadores son usuarios que eliminan liquidez da carteira de pedidos cando aceptan pedidos xa realizados. Os fabricantes son usuarios que realizan estes pedidos.

Unha alternativa para cobrar tarifas separadas de tomadores e fabricantes é cobrar as mesmas tarifas planas para o fabricante e o tomador. Con intercambios descentralizados como Balancer, non hai taxas comerciais dispoñibles. Polo tanto, en termos de tarifas de negociación, Balancer non cobra aos usuarios.

Tarifas da rede

As taxas de rede páganse a mineiros de cadea de bloques ou criptográficos particulares e non se pagan ao intercambio de Balancer. As tarifas da rede non son fixas; varían ocasionalmente. As súas cifras dependen da presión sobre a rede en cada momento.

Dispositivos compatibles

Balancer non ten unha aplicación móbil dispoñible en Android ou iOS. Non obstante, os usuarios poden executar o intercambio na súa aplicación web usando un teléfono móbil ou un escritorio.

Atención ó Cliente

Os usuarios poden chatear co servizo de atención ao cliente de Balancer, e esta é unha característica que o diferencia de moitos competidores «descentralizados».

Ademais da funcionalidade de chat en directo do sitio web, os usuarios tamén poden enviar un correo electrónico a contact@balancer.finance ou contactar a través de LinkedIn ou Twitter.

Criptomonedas admitidas

Balancer non admite fichas que non coincidan co estándar ERC-20, aínda que se utilicen en determinados grupos.

A plataforma tampouco controla as fichas mantidas nos grupos de Balancer; son contratos intelixentes. Para asegurarse de que os tokens con fallos coñecidos non se utilicen nos grupos, establécense os grupos de dereitos configurables ou CPR.

O token nativo de Balancer tamén aparece nalgúns intercambios criptográficos establecidos e plataformas de negociación para transaccións seguras. Estas plataformas inclúen Coinbase, Binance, Kraken, Crypto.com e Bithumb.

Seguridade

O protocolo de Balancer non ten claves de administración nin portas traseiras, polo que é un protocolo totalmente desconfiable onde os usuarios non poden actualizar os grupos de Balancer. A continuación móstranse algúns mecanismos de seguridade de Balancer:

• Balancer está totalmente auditado: Auditorías do equilibrador con Trail of Bits, Certora e OpenZeppelin. Sométese regularmente a máis auditorías para garantir que cumpre os estándares de seguridade e de dex.
• Programa Bug Bounty: Dentro da versión V2 dos seus contratos principais, Balancer está a executar un programa de recompensa por erros en curso. A cantidade de recompensa pagada dependerá da gravidade do erro. As recompensas de erros aplicaranse aos contratos intelixentes de Balancer que se encargan de garantir os fondos do protocolo na rede principal de Ethereum.

Como mencionamos, Balancer non ten permiso, polo que sempre existe a posibilidade de que se introduzan tokens defectuosos ou maliciosos a nivel de contrato. Esta é a resposta de Balancer a todo isto:

• Balancer segue avaliando e auditando o protocolo de forma continua.
• Engadiu tokens de taxa de transferencia á lista negra da IU.
• Balancer tamén engadiu documentación adicional sobre os perigos relacionados co funcionamento dos pools e como as fichas que as persoas constrúen de forma maliciosa poden drenar fondos dun pool.

The Balancer’s Pool Hack

En xaneiro de 2021, un problema permitiu a un atacante roubar diñeiro en efectivo de dous grupos que contiñan fichas con moitas taxas de transferencia. Este problema ocorreu a pesar da frecuente precaución de Balancer sobre as consecuencias imprevistas que rodean ERC-20 coas tarifas de transferencia nos seus discos, documentos e outras canles.

A plataforma Balancer está creada para tokens compatibles con ERC-20. Cando estas fichas actúan de forma inusual e inesperada, sempre haberá consecuencias negativas. Ao concluír este evento, Balancer reembolsou aos provedores de liquidez que perderon fondos.

As palabras finais

Balancer é un protocolo conveniente para os investimentos criptográficos que desexan intercambiar activos dixitais a prezos óptimos ou que teñan carteiras inactivas que lles gustaría aproveitar.

Os fondos de liquidez privados da plataforma son características destacadas que os xestores de carteiras e os investimentos a gran escala poden resultar útiles. As agrupacións multitoken ofrecen acceso a un sólido índice de criptos que se pode reequilibrar automaticamente.

EXENCIÓN DE RESPONSABILIDADE: A información deste sitio web ofrécese como comentario xeral do mercado e non constitúe consello de investimento. Animámosche a que fagas a túa propia investigación antes de investir.

Únete á nosa comunidade para actualizar as noticias e discutir este artigo: