Cómo los algoritmos crean estabilidad de forma descentralizada

El mercado de criptomonedas ha crecido un 600 % en lo que va del año, y su valor ahora asciende a la asombrosa cifra de 2,8 billones de dólares, según datos de la firma de análisis de mercado de criptomonedas, Footprint Analytics.

Esto fue impulsado por un aumento en la inversión en desarrollo y espacio, que luego provocó la necesidad de activos estables para respaldar pares de activos cada vez más volátiles.

Como resultado, ha habido un aumento en la cantidad y el valor de las monedas estables en el mercado de criptomonedas. Actualmente, hay 74 monedas estables según la última datos, con un valor combinado de poco menos de 165.000 millones de dólares. La moneda estable más popular, Tether, opera varios pares de monedas estables y fiduciarias, incluidos USDT, EURT y GBPT. Solo vale $ 78,2 mil millones, lo que representa una participación del 47,3% del valor total del mercado de monedas estables. Sin embargo, una serie de auditorías de las tenencias fiduciarias reales de Tether, las monedas estables vinculadas tienen una centralización inherente y el consiguiente riesgo existencial.

Subir DeFi es un token criptográfico algorítmico con un nuevo e innovador mecanismo de rebase implementado para mantener la estabilidad. El mecanismo ajusta la oferta circulante de $ STATIC mediante el uso de tokens de precios elásticos para aumentar el precio cuando está por debajo de una clavija. Este artículo analizará la solución de Charge DeFi para la estabilidad algorítmica. También explorará cómo funciona y lo comparará con la competencia en el espacio de las monedas estables. Luego analizará el impacto de la estabilidad algorítmica en el espacio algorítmico y el mercado de criptomonedas en general.

Pero primero, echemos un vistazo a Charge DeFi en sí.

¿Qué es Cobrar DeFi?

Subir DeFi es una combinación de token criptográfico algorítmico y mecanismos de rebase. Una moneda estable es una criptomoneda cuyo valor está vinculado a una sola unidad de una moneda fiduciaria, generalmente 1 USD. Normalmente, esto es a través de «tethering», donde una empresa adquiere una cantidad equivalente de, por ejemplo, USD y promete respaldar cada unidad de moneda estable 1: 1. Sin embargo, inherente a este mecanismo está la necesidad de confiar en el garante, lo que requiere un seguimiento constante y, a menudo, costoso.

Un token criptográfico algorítmico lleva la estabilidad al siguiente nivel. En lugar de una vinculación fija, se utiliza un algoritmo para ajustar el precio de un token en función de condiciones preestablecidas. Estos pueden escribirse en un contrato inteligente y lanzarse de forma totalmente descentralizada. Como resultado, no hay aportes de terceros después, y el algoritmo se ejecuta en función de la oferta, la demanda y los movimientos del mercado.

Permitiendo un monitoreo independiente completo y económico, así como una falta de confianza en la palabra del garante.

¿Cómo garantiza la estabilidad Charge DeFi?

Hay dos tokens principales que están presentes en este mecanismo de cambio de base, $ CHARGE y $ STATIC. $ CHARGE funciona como un token de acciones/señoreaje en el ecosistema Charge DeFi y $ Static como una moneda de suministro elástica.

Una de las principales características de este nuevo ecosistema es la mecánica de rebase implementada en los contratos. Los mecanismos de rebase implementan fichas elásticas de precio que regulan el suministro circulante para influir en el precio de una ficha. Donde otros tokens tienen mecánicas de rebase por encima y por debajo de una cierta paridad (precio objetivo). Charge DeFi ha decidido implementar solo un mecanismo que se restablece por debajo de una determinada clavija.

El mecanismo de rebase funciona de la siguiente manera:

• Cuando $ STATIC TWAP cae por debajo de su paridad de $ 1,0 durante 6 épocas (1 época son 8 horas), o cuando $ STATIC TWAP cae por debajo de $ 0,8, el protocolo se rebaja. Una explicación más simple para esto sería que el protocolo «comprime sus tokens hasta que el valor vuelve a su paridad de $ 1.0.
• Durante esta «compresión» se comprimen todos los tokens en circulación, incluidos los que están en la billetera de un usuario y dentro de los fondos de liquidez. Solo están exentos los tokens no reclamados en la sala de juntas del proyecto.

Pero quizás un ejemplo lo dejaría más claro:

1. Tienes 1k $ STATIC token ($ STATIC = $ 1.0) en tu billetera, por valor de $ 1000
2. El precio cae $ 1 STATIC = $ 0.98 por más de 6 épocas
3. Su billetera vale $ 980.0
4. Comienza el rebase y se comprimen los tokens $ STATIC
5. Ahora tiene 980 $ tokens STATIC por valor de $ 1.0 en su billetera, por valor de $ 980

La razón por la que Charge DeFi ha implementado estos mecanismos radica en el principal problema que aqueja a la criptomoneda algorítmica tradicional. Cuando un token cae por debajo de un umbral de $ 0.6-0.7, cada AlgoStable ingresa en la llamada «espiral de la muerte».

La criptomoneda algorítmica recompensa a los tenedores cuando el ecosistema se expande a través de un sistema de señoreaje. Los inversores que apuestan fichas en una sala de juntas reciben parte de la expansión.

Pero cuando el precio de un token cae demasiado, desaparecen todos los incentivos para aumentar el precio del token. Durante estas «espirales de la muerte», los valores de los tokens a menudo han caído a precios un 90% más bajos que su paridad.

Estas caídas han eliminado todos los incentivos para mantener el token, así como también han aumentado diez veces el costo de empujar un token. La mecánica de rebase implementada reequilibra la oferta y la demanda para que el precio de $ STATIC vuelva a su ancla y, con un pequeño aumento en el lado de la demanda, las expansiones regresen y los propietarios vuelvan a ser recompensados.

una explicación sencilla sería que un rebase evita que una criptomoneda algorítmica «muera». En cambio, restaura el ecosistema a un nivel inferior para que los inversores puedan «intentarlo de nuevo».

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Para ver un ejemplo de cómo funciona este mecanismo, visite las preguntas frecuentes de ChargeDeFi aquí.

El rango ideal para $ STATIC es aproximadamente de $ 1,20 a $ 1,70. Esto dará como resultado un sistema de recompensas confiable para todos. Un precio mucho más alto dará más recompensas, pero también podría atraer a los cazadores de arbitraje que buscan capitalizar a corto plazo.

Los usuarios pueden invertir en fondos de liquidez que ayudan a mantener el mecanismo de rebase para $ STATIC. Los inversores reciben una recompensa, a través de una entidad llamada Boardroom cada época (~ 8 horas). Charge DeFi también mantiene un intercambio descentralizado (DEX) llamado Smart Swap. Actúa como medio de intercambio entre $ STATIC y $ CHARGE.

Mueva el espacio algorítmico de la criptomoneda hacia adelante

Como se explicó anteriormente, Charge DeFi renuncia a la necesidad de un garante central en el que pueda confiar para garantizar una vinculación 1: 1 entre fiat y stablecoin. Este es un paso positivo en la dirección de la descentralización. Esto se debe a los escándalos que se han producido tanto con Tether como con USDCoin, las stablecoins más grandes del mercado de las criptomonedas.

Para atar, fue multado con $ 41 millones para autoridades e inversionistas que engañaron sobre el nivel de recursos que tenía para honrar su garantía. Esto sigue a años de garantías del equipo de Tether (que también es propiedad del mismo holding que posee el intercambio centralizado, Bitfinex) de que la garantía 1: 1 entre USDT y USD estaba totalmente financiada.

DAI, una moneda estable algorítmica creada por MakerDAO, fue uno de los primeros intentos de solución a este problema. Cree estabilidad garantizando una canasta de criptoactivos y utilizando un algoritmo para ejecutar órdenes de mercado de esos activos para mantener un ancla. Si bien este enfoque está completamente descentralizado, existe un riesgo cuando se trata de obtener datos de los activos en su cesta. Esto quedó claro en noviembre de 2020, cuando la mala transmisión del oráculo llevó al precio de DAI aumentando momentáneamente en un 30%. Como resultado, se registraron acuerdos por valor de $ 88 millones en pares basados ​​en DAI en el compuesto del protocolo DeFi.

La solución de rebase algorítmica de Charge DeFi es la respuesta a esto. Es descentralizado, transparente y funciona sin intervención humana ni de oráculos. Esto elimina el requisito de confianza, pero también reduce el margen potencial de error.

Además, el ecosistema Charge DeFi tiene una serie de características adicionales, la más destacada de las cuales llaman «Money Lego». Money Legos es la solución de Charge DeFi para estrategias de staking de bricolaje automatizadas. En su primera iteración, permiten a los usuarios automatizar un conjunto de reglas y condiciones para hacer staking dentro del ecosistema $ CHARGE. Los usuarios pueden configurar reglas de «tomar ganancias» o «ganancias compuestas» para inversiones en la sala de juntas ($ CHARGE, $ STATIC- $ BUSD) o cualquiera de las granjas de $ BUSD disponibles en el ecosistema. En una etapa posterior, estos Money Legos también contendrán otros proyectos dentro de Binance Smart Chain. Permite a los usuarios crear estrategias de inversión personalizadas en múltiples proyectos. Como resultado, Money Legos intenta eliminar la complejidad asociada con DeFi. Combine las estrategias comerciales automatizadas de uso común con el staking. El equipo de proyecto asignado a Money Legos espera que la primera versión se lance en marzo de 2022.

Un segundo equipo está trabajando en otro complemento para el ecosistema Charge DeFi:
una billetera criptográfica fácil de usar con integraciones DeFi, que permite al usuario común realizar/recibir pagos criptográficos y participar fácilmente en proyectos DeFi. Con un fuerte enfoque en la «facilidad de uso», el equipo agregó un diseñador de UX experimentado al equipo que era responsable de varias aplicaciones bancarias a gran escala. El objetivo de este segundo equipo es lanzar un MVP a fines del primer trimestre de 2022. Los Money Legos mencionados anteriormente serán parte de una versión posterior.

¿Un nuevo amanecer para Stablecoin?

Subir DeFi está experimentando con un nuevo mecanismo para mantener la estabilidad en un mercado de criptomonedas cada vez más volátil. Su mecanismo de cambio de base no solo supera a la criptomoneda algorítmica rival, sino que la eliminación de los defectos inherentes de las monedas estables vinculadas le permite restaurar la confianza en un mercado que exige más que sus árbitros de estabilidad.

Estos cambios innovadores en los espacios de las monedas estables se están materializando en su hoja de ruta para 2022. El equipo de Charge DeFi está trabajando para lanzar dos plataformas beta de usuario en el primer trimestre de 2022. Habrá varias mejoras y nuevas características para la plataforma actual. Estos incluyen un sistema de votación, una función de reinversión guiada y el recinto de la sala de juntas.

Además, el equipo tiene la intención de asegurar una serie de asociaciones para compartir recursos, lo que introducirá aún más en el mundo de las criptomonedas a su nuevo e innovador enfoque de las criptomonedas. De hecho, Charge DeFi puede estar a punto de marcar el comienzo de un nuevo amanecer para el espacio algorítmico de las criptomonedas. Serán los pioneros de un nuevo enfoque de la estabilidad. Esto conducirá al espacio hacia un futuro descentralizado, transparente y algorítmico.

Para obtener más información sobre Charge DeFi y su exclusivo enfoque algorítmico fraccional para la estabilidad, visite su sitio web aquí o sigue a la comunidad de Twitter aquí.

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