El dólar australiano se toma un respiro mientras el dólar estadounidense se hunde gracias a una Reserva Federal moderada. ¿Se revertirá el AUD/USD?

Dólar australiano, AUD/USD, dólar estadounidense, Reserva Federal, Daly, RBA, KOSPI, Tudor Jones, NZD/USD: puntos de conversación

• EL dólar australiano han disminuido a medida que los mercados pesaban sobre los comentarios del RBA y la Reserva Federal.
• Las subidas de tipos de la Reserva Federal parecen haber sido moderadas por ahora, pero parece que las condiciones seguirán siendo tensas
• Si el dólar americano te vuelves, voluntad AUD/USD ¿Reanudar su tendencia a la baja?

El dólar australiano reflexionó sobre el reciente repunte de hoy después de nuevos indicios de que la Reserva Federal ha presionado el botón de «esperar y ver» mientras el RBA contempla las consecuencias de su ciclo de subidas de tipos.

La situación en Medio Oriente continúa empujando a los mercados a evaluar los riesgos asociados con los posibles impactos en todas las clases de activos.

El petróleo crudo se ha estabilizado en lo que va del miércoles, con el contrato de futuros del WTI manteniéndose por encima de los 86 dólares el barril, mientras que el contrato del Brent está cerca de los 88 dólares el barril.

Después del cierre en América del Norte, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, mantuvo el mantra que habían expresado otros miembros de la junta de la Fed esta semana. Esto significa que los mayores rendimientos finales de los bonos del Tesoro podrían desempeñar un papel restrictivo para la Reserva Federal.

El banco parece estar señalando una pausa en su reunión de fin de mes y potencialmente en otras fechas. Los mercados de tipos de interés atribuyen sólo una baja probabilidad de subida.

Si bien el cambio de rumbo es menos agresivo, hasta el momento no hay nada que sugiera una flexibilización inminente de las condiciones monetarias.

Daly también se mostró abierta a la idea de que la llamada “tasa neutral” de la Reserva Federal podría ser superior al 2,5% que antes se percibía ampliamente como tal.

Sin embargo, aclaró que la actual tasa de política de los fondos federales de 5,25 – 5,50% representa una posición restrictiva para abordar la alta inflación y está muy por encima de la tasa neutral teórica.

En cuanto a un aterrizaje suave para la economía estadounidense, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que «parece más favorable».

Wall Street terminó la sesión de efectivo al alza y las acciones de APAC hicieron lo mismo con un mar verde en toda la región, con el índice KOSPI de Corea del Sur a la cabeza, con un aumento de más del 2,5%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se han mantenido con pocos cambios hasta ahora, con el bono a 2 años cerca del 5%, mientras que el bono a 10 años ronda el 4,65% y el oro al contado ronda los 1.860 dólares en el momento de la negociación.

Por otro lado, el famoso inversor Paul Tudor Jones dijo que el entorno geopolítico es el peor que jamás haya visto. También prevé una recesión en Estados Unidos en 2024 y dice que Estados Unidos se encuentra en su posición financiera más débil desde la Segunda Guerra Mundial.

Por otra parte, el vicegobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Chris Kent, hizo comentarios hoy destacando problemas con los desfases temporales en el efecto de transmisión de la política monetaria.

También dijo: «Puede ser necesario un mayor ajuste para garantizar que la inflación, que todavía es demasiado alta, regrese al nivel objetivo».

Posteriormente, el AUD/USD se debilitó ligeramente y el par NZD/USD también cayó hoy antes de las elecciones nacionales de Nueva Zelanda de este fin de semana.

De cara al futuro, después de los datos del IPC alemán, Estados Unidos verá los datos del IPP.

El calendario económico completo se puede consultar aquí.

ANÁLISIS TÉCNICO INSTANTÁNEO AUD/USD

AUD/USD rechazó un movimiento por debajo de la línea de tendencia descendente la semana pasada, pero en general permanece en un canal de tendencia descendente. Para obtener más información sobre el comercio de tendencias, haga clic en el banner a continuación.

El viernes cotizó brevemente por encima del punto de ruptura histórico de 0,6387, pero no pudo sostener el movimiento y puede seguir ofreciendo resistencia.

El área 0.6500 – 0.6520 contiene varios picos anteriores y podría ser una zona de resistencia notable. Más arriba, el área 0.6600 – 0.6620 podría representar otra zona de resistencia con varios puntos de ruptura y máximos previos.

A la baja, el soporte podría estar cerca de los mínimos anteriores de 0,6285, 0,6270 y 0,6170.

Este último también podría estar respaldado por el nivel de extensión de Fibonacci del 161,8% en 0,6186. Para obtener más información sobre las técnicas de Fibonacci, haga clic en el banner a continuación.

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com

Por favor contacte a Daniele vía @DanMcCarthyFX en Twitter