El oro recupera algunas pérdidas, el techo de la deuda de EE. UU., la inflación en primer plano

Precio del oro, análisis y gráficos.

• Oro parece listo para una tercera semana consecutiva de accidentes
• Un dólar más fuerte y los signos de interrogación sobre nuevas subidas de tipos pesaron
• Una importante tendencia alcista en el gráfico diario está bajo amenaza

El clima a corto plazo no es constructivo para el paraíso financiero más antiguo de todos. Los informes sobre el progreso hacia el aumento del techo de la deuda federal de EE. UU. pesaron en el mercado, de acuerdo con la creencia generalizada de que se llegará a un acuerdo a tiempo porque la alternativa es muy terrible.

La fortaleza general del dólar también puede reducir la atracción del oro para los inversores no estadounidenses.

El mercado podría obtener algo de apoyo con la esperanza de que la inflación vuelva a estar bajo control, lo que significa que es posible que las tasas de interés no necesiten subir mucho más, si es que lo hacen. Pero esta tesis depende en gran medida de los datos. Un clima de aumento de las tasas de interés tiende a hacer la vida más difícil para los alcistas del oro, ya que aumenta el rendimiento de los activos en papel, mientras que el oro no produce nada.

La medida de inflación preferida por la Reserva Federal de EE. UU., la serie de precios sobre el gasto del consumidor y el gasto personal, se espera más adelante en la sesión (a las 12:30 GMT). Se espera que su índice de precios subyacente muestre un aumento anualizado del 4,6% para abril. Sería decepcionantemente sin cambios con respecto a la lectura de marzo, pero bastante moderado según los estándares internacionales actuales.

La popular herramienta «Fedwatch» de la Bolsa Mercantil de Chicago estima que la probabilidad de otro aumento de tasas en junio es de poco menos del 40%. Grupo, claramente no despreciable.

Sin embargo, es muy probable que un escenario general de fuertes aumentos de precios globales, la guerra en Ucrania y la lucha experimentada por muchas economías nacionales para volver a los niveles de crecimiento anteriores a Covid limiten la desventaja fundamental para el oro.

Los bancos centrales también parecen estar aumentando sus reservas de oro ante la mayor incertidumbre global. Según los informes, compraron 1078 toneladas de oro en 2022. Esta es la mayor cantidad desde que comenzó el mantenimiento de registros en 1950 y más del doble de la cantidad comprada el año anterior. Este apetito ofrecerá al mercado un apoyo significativo.

Análisis técnico del oro.

Gráfico compilado usando TradingView

El gráfico diario no se ve muy bien para los errores del oro, con una tendencia alcista clave que ha respaldado los precios desde finales del año pasado ahora bajo un claro ataque bajista.

Actualmente ofrece un soporte muy cercano al mercado actual a $1937.69. De cara al futuro, un cierre diario y semanal por debajo de este nivel podría presagiar nuevas caídas. Es probable que el soporte por debajo se encuentre en el área de $ 1912 desde mediados de marzo, pero el siguiente nivel claro a la baja sería $ 1901.80. Este es el segundo retroceso de Fibonacci al alza desde los mínimos de noviembre hasta el máximo del 4 de mayo, justo por encima del nivel de $2000.

Sin embargo, el punto psicológicamente importante de $ 1950 debe analizarse ahora. El mercado no ha gastado mucho por debajo de ese punto desde el 23 de marzo, y su capacidad para mantenerse por encima de ese punto ahora podría ser un indicador clave a corto plazo.

Los propios indicadores de sentimiento de IG sugieren que el metal precioso puede haber sufrido lo suficiente por ahora. El 68% de los encuestados son optimistas en los niveles actuales.

–De David Cottle para DailyFX