Evaluar decisiones mientras el precio se encuentra en niveles importantes

Puntos de conversación sobre EUR / USD, GBP / USD:

Es la parte del año que está particularmente ocupada. Y mientras gran parte del mundo libre compra hasta caer, virtualmente o en persona, los comerciantes están pegados a sus terminales ya que una serie de datos tiene el potencial de interrumpir tendencias y mercados inestables.

Pero, pasada esta semana, las vacaciones están a la vista y muy bien podríamos ver condiciones de escasa liquidez hasta fin de año. Si las cosas salen según lo planeado. De lo contrario, podríamos ver un desembolso similar al del cuarto trimestre de 2018, donde el riesgo se vendió durante las vacaciones antes de reforzar el soporte y, finalmente, volver a una tendencia alcista cuando la Fed se volvió moderada en 2019.

Pero todavía no hemos llegado allí, ya que hay un par de puntos clave en el camino que pueden mantener al tren en sus rieles. Más tarde hoy trae un gran Decisión de tasa del FOMC y tenemos Ya se ha escrito sobre esto en numerosas ocasiones.; y escribiré mucho más sobre ello esta tarde.

Pero fuera del FOMC, hay una serie de impulsores relevantes tanto para el EUR / USD como para el GBP / USD que van de la mano con cada mercado en un nivel de soporte importante.

El Reino Unido vio una huella de inflación realmente fuerte en el comunicado de esta mañana., con una inflación primaria que alcanza el 5,1% frente al 4,7% previsto y la prensa básica en el 4% frente al 3,7% previsto. Este es un máximo de 10 años para la inflación en el Reino Unido y una señal más de que el impulso inflacionario visto en los EE. UU. No está relegado solo a las economías de América del Norte.

Mañana llega una decisión de tipos del Banco de Inglaterra. La reunión del BoE del mes pasado no fue bien para los toros, y el GBP / USD estaba preparado para una ruptura antes de esa reunión. Se esperaba que el banco subiera en gran medida y, cuando no lo hizo, el piso cayó y los precios dieron un impulso bajista significativo que puso en juego una zona de soporte clave. He estado hablando de esa zona de soporte durante una semana y todavía permanece en juego..

Las últimas seis semanas de acción del precio han visto al GBP / USD cruzar toda la bandera alcista que permanece en juego. El fondo de esa formación ayudó a asegurar el apoyo el 30 de noviembre.esta y dos semanas después, todavía se mantiene en mínimos. Pero también hay una Fibonacci cerca del nivel, en 1.3167, que es el 38.2% de retroceso del movimiento principal 2020-2021.

Gráfico de precios diario GBP / USD

Cuadro elaborado por James Stanley; GBPUSD en Tradingview

GBP / USD: imagen más grande para capas de imagen más grandes

Dar un paso atrás en el gráfico resalta cómo es posible que los alcistas aún no estén completamente cocinados, aunque el soporte actual en el gráfico es un punto clave para que los compradores mantengan mínimos para que las estrategias alcistas se mantengan en juego.

Una violación de este apoyo confluente equivaldría a invalidar la la formación de la bandera alcista y el siguiente nivel de soporte principal más bajo es 1.3000 nivel psicológico.

Lo ideal para los alcistas sería una retención de soporte hoy, lo que probablemente requeriría que la Fed se equivoque en el lado moderado de la ecuación, momento en el que un gasto agresivo en el Banco de Inglaterra mañana podría traer un espectáculo más fuerte de los alcistas. La pregunta más importante es si el par GBP / USD sería el escenario óptimo para tal escenario o si hay algo aún más atractivo para el mismo gasto en otro par.

Gráfico de precio semanal GBP / USD

Cuadro elaborado por James Stanley; GBPUSD en Tradingview

GBP / JPY

Quizás más tentador en el lado largo desde una perspectiva fundamental es un par que combine una moneda que probablemente experimente algunas subidas de tipos el próximo año frente a una que probablemente no lo hará.

El GBP / JPY puede resultar particularmente atractivo desde un punto de vista fundamental, especialmente si los próximos días de decisiones sobre tipos de interés suponen un impulso hacia tipos más altos. Como vimos en septiembre, justo después de que la Fed comenzara a ser más agresiva en la matriz de gráficos de puntos, el yen japonés podría mostrar debilidad en la parte posterior del carry trade cuando vuelva a entrar en juego. Y como vimos en el primer trimestre y a principios del cuarto trimestre de negociación, el carry trade El tema puede dar lugar a un impulso significativo en el yen.

Y como GBP / USD, GBP / JPY está cerca de un nivel de soporte importante del que hablé la semana pasada.. La zona GBP / JPY ha sido esencialmente el piso del par desde mediados de marzo.

Sin duda, el entorno técnico aún puede tener soporte para un potencial bajista, y si el precio supera el nivel de 148.53, podría haber un viaje rápido al nivel psicológico de 145.00. Pero esto parece ser algo que entra en juego en un escenario de riesgo agresivo. Si la Fed tira la aguja y el Banco de Inglaterra habla mañana de una política de subida de tipos, la subida podría seguir siendo igual de atractiva; quizás incluso más que el GBP / USD, donde la fortaleza del USD puede ser una variable de contención.

Gráfico de precios diario GBP / JPY

Cuadro elaborado por James Stanley; GBPJPY en Tradingview

EUR / USD

Mañana trae una decisión sobre las tarifas de el Banco Central Europeo y el BCE tiene una situación menos urgente con la inflación. Pero una serie de preocupaciones persisten en la zona euro, y la moneda ha estado extraordinariamente débil durante los últimos seis meses con precios que ya cayeron más de 1,000 pips.

Pero esto ha llevado los precios a un punto clave de soporte a largo plazo, que va desde los niveles de Fibonacci en 1.1187 y 1.1212 que jugó un papel importante en la acción del precio EUR / USD.

Cada uno de estos precios es un 61,8% de retrocesos de Fibonacci de movimientos importantes a largo plazo. El nivel de 1.1212 es particularmente clave, ya que esta es la proporción áurea de «movimiento permanente» en el par y este precio ha ayudado a delimitar el rango en el par 2015-2017.

Tampoco perdió su relevancia después, ya que la acción del precio encontró soporte allí en 2018 y principios de 2019 antes de convertirse en resistencia más tarde en 2019 y 2020, justo antes de que Covid entrara en la ecuación. El EUR / USD salió de esta zona en julio de 2020 y no volvió a entrar en juego hasta finales de noviembre.

Gráfico de precios mensuales EUR / USD

Cuadro elaborado por James Stanley; EURUSD en Tradingview

EUR / USD a corto plazo

La parte inferior de esa zona de apoyo entró en juego el 24 de noviembre.esta. Desde entonces, los compradores han podido mantener un soporte más alto-bajo, pero también se han visto compensados ​​por la resistencia con una reciente serie de máximos más bajos.

Esto lo hace por una formación triangular simétrica y esto destaca una posible fuga en la carretera. Y cuando ese triángulo coincide con la tendencia bajista prevaleciente, vale la pena una formación de banderín de oso. Si esto empuja más hacia abajo, puede haber soporte posterior para mostrar desde esta zona de soporte a largo plazo. Si los bajistas dejan eso atrás, es probable que necesiten ayuda de la decisión de tasas del FOMC y del BCE en el calendario. Por lo tanto, este escenario probablemente buscaría una Fed más agresiva, considerando tres subidas de tipos para 2022 junto con un BCE moderado en la reunión de tipos de mañana.

También hay datos de inflación del euro que llegarán el viernes, junto con un vencimiento masivo de opciones, por lo que puede mantener al par en movimiento hasta el final de la semana.

Gráfico de precios diario EUR / USD: Banderín de osos

Cuadro elaborado por James Stanley; EURUSD en Tradingview

— Escrito por James Stanley, Estratega senior para DailyFX.com

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