Otros funcionarios de la Fed se ponen del lado de los halcones

Noticias de Forex para traders norteamericanos el 19 de noviembre de 2021

Texto del párrafo introductorio aquí.

Ayer, los federales Williams, Evans y Bostic se inclinaron más hacia el lado agresivo del libro mayor. Evans una paloma dijo que

• Podría verse un ajuste a partir de 2022.

Bostic de la Fed dijo:

• Se espera la normalización de la política a mediados de 2022.

Williams dijo:

• Estamos viendo un aumento de la inflación sobre una base más amplia.

Waller de la Fed planteó su punto hoy diciendo:

• las presiones inflacionarias se están generalizando
• Prefiere una puesta a punto más rápida que incluiría doblar la puesta a punto en enero para que el desenrollado se pueda terminar en abril.
• Su mayor preocupación es si la inflación se está incorporando a las demandas salariales.

Concluyó sus comentarios diciendo:

• No podemos simplemente sentarnos y esperar a que la inflación desaparezca

HMMM … podría estar ahí; )

Incluso hoy, Clarida de la Fed dijo:

• Podría valer la pena discutir una aceleración del proceso de reducción en diciembre.

A principios de esta semana, Bullard, el miembro más agresivo de la Fed, dijo que ve dos subidas en 2022. Así que sabemos dónde está.

El sesgo más agresivo ayudó a impulsar el índice del dólar (DXY) a su nivel más alto desde marzo de 2020 y al punto medio del 50% de la baja desde su máximo de marzo de 2020 de 96.094 (ver el gráfico a continuación). Supere ese nivel medio del 50% y debería quedar más alza en el tanque de los toros la próxima semana (semana de vacaciones acortada debido al Día de Acción de Gracias de EE. UU. El jueves).

A pesar del entorno alcista, los rendimientos estadounidenses se negocian a la baja a lo largo del día, pero por debajo de los mínimos, especialmente a corto plazo. El rendimiento a 2 años alcanzó un mínimo intradiario de 0,446% antes de pensar dos veces sobre este movimiento direccional tras los comentarios de Waller y Clarida. Actualmente cotiza por encima del 0,50% al 0,5088%.

La curva de rendimiento se ha aplanado ante las expectativas de que si la Fed se contrae, tendrá éxito. El diferencial de 2 a 10 años ha vuelto hacia el nivel de 100 (en 103,5) contra 108,5 al cierre de ayer.

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Lo que ayudó a que los rendimientos cayeran antes fue el colapso de los precios del petróleo crudo, que es una parte de la historia de la inflación (aunque no recientemente). Las otras piezas son la cadena de suministro y las duras condiciones de trabajo que están alimentando la bestia de la inflación. El contrato de diciembre se movió a su nivel más bajo desde el 7 de octubre, alcanzando un mínimo de $ 75,12 (actualmente cotiza a $ 75,62). Esta semana, el precio del crudo cayó más de un 8% desde el máximo de la semana al mínimo de hoy, y cayó un 12% desde el máximo alcanzado el 25 de octubre (hasta el mínimo de hoy). Sin embargo, todavía está muy por encima del mínimo del 23 de agosto de 61,72 dólares.

En forex, la instantánea de las monedas más fuertes a las más débiles muestra que el JPY es el más fuerte y el EUR es el más débil, mientras que el EUR es el más débil. La caída del euro fue impulsada por la propagación de Covid y el bloqueo de Austria (a partir del lunes). Los temores de propagación pesaron sobre el euro, aunque Alemania dijo que no buscaría el bloque. El USD está cerrando la sesión al alza frente a todas las divisas principales, excepto el JPY.

En otras noticias de hoy, la Cámara de Representantes de EE. UU. Aprobó con éxito la Ley de Reconstrucción Mejor de 1,75%. Ahora va al Senado donde pueden aprobarlo como está (con 50-50 votos), o cortarlo en pedazos, principalmente dependiendo de lo que quiera el moderado senador demócrata de Virginia Occidental, Joe Manchin.

Las acciones estadounidenses cerraron de forma mixta con el índice NASDAQ alcanzando un nuevo máximo histórico y cerrando en un máximo histórico. El índice S&P intradiario alcanzó un punto de su máximo histórico intradiario, pero revirtió y cerró el día en negativo, perdiendo la oportunidad de cerrar en un máximo histórico. El promedio de la industria Dow fue el peor con una caída de -268,97 puntos o -0,75%. Boeing pesó sobre el Dow por los informes de que el 757 se retrasaría.

La semana que viene, el presidente Biden decide su nombramiento a la presidencia de la Fed. ¿Seguirá Powell o asumirá Lael Brainard?

También en la agenda para la próxima semana está la decisión de la tasa de interés del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda el martes por la noche / miércoles por la mañana en Nueva Zelanda. Las expectativas son de un aumento de 0,25 puntos básicos. También se publicarán los datos flash del PMI en Europa y Estados Unidos. Los pedidos de bienes duraderos de EE. UU. (Preliminares) también están dentro del plazo previsto.

Les deseo a todos un feliz y tranquilo fin de semana.