Perspectiva técnica de las acciones estadounidenses: dentro del rango con potencial a la baja

Las acciones estadounidenses se vieron sometidas a presión a finales del tercer trimestre de 2023, cuando la Reserva Federal aclaró su postura de que las tasas de interés se mantendrán altas durante un período más largo. Es probable que un entorno así afecte a los activos de riesgo como las acciones, pero desde una perspectiva técnica todavía quedan algunos obstáculos que superar si las acciones van a sufrir una liquidación. Los principales niveles de soporte están bien definidos y, si se mantienen, los mercados podrían mostrar una acción de precios entrecortada en el nuevo año con una ligera tendencia a la baja.

Este informe cubre los aspectos técnicos de los principales índices estadounidenses. Para conocer el pronóstico completo del índice estadounidense, incluidas las consideraciones fundamentales, descargue nuestra guía completa para el cuarto trimestre:

S&P 500: un soporte significativo está bajo una fuerte presión

El S&P 500 ha experimentado uno de los mayores retrocesos de esta tendencia alcista a largo plazo, lo que pone en duda si los precios simplemente se están enfriando después de un fuerte período de ganancias o si es esto una señal de una eventual reversión.

La mejor manera de abordar esto es evaluar la zona de confluencia de soporte alrededor del máximo de agosto de 2022 de 4.325 y el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la fuerte caída de 2022 en 4.311. Esta zona, y más específicamente el nivel de 4.325, ha demostrado ser un gran desafío para la acción del precio durante los enfrentamientos anteriores. El RSI se ha recuperado de los niveles de sobrecompra, pero puede volver a quedarse corto. En ese caso, los precios podrían consolidarse alrededor de 4.325 y 4.600.

Sin embargo, una ruptura y un cierre por debajo de la zona podrían sugerir que es posible realizar más ventas, en cuyo caso la zona entre 4.195 y el nivel del 50% de Fib (4.155) entra en foco.

Gráfico semanal del S&P 500

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Snow

Nasdaq 100: Las acciones tecnológicas mantienen su posición por encima de los mínimos anteriores

El repunte de las acciones tecnológicas desde marzo ganó terreno a un ritmo feroz, lo que dio lugar a una línea de tendencia muy pronunciada que se rompió en el tercer trimestre. Aquí es donde se encuentra el Nasdaq después de no poder probar la línea de tendencia, esta vez como resistencia, amenazando con caer nuevamente.

La acción del precio a finales del tercer trimestre acumuló múltiples caídas semanales en el camino hacia alcanzar el soporte en 14,558, que aún no se ha probado realmente al momento de escribir este artículo. Con el repunte potencialmente terminado, los mercados ahora se preparan para meses de altos costos de endeudamiento que pesarán no sólo sobre los consumidores sino también sobre las valoraciones. Una liquidación tan extendida y un cierre semanal por debajo de 14.558 abren en 13.721.

Es posible que los alcistas no quieran darse por vencidos tan fácilmente, defendiendo potencialmente el soporte en 14,558, lo que resultaría en una acción del precio más agitada. Puede seguir un canal lateral entre 15,932 y 14,558, favoreciendo potencialmente la banda inferior del canal lateral hasta que los bajistas hagan otro intento de ruptura bajista.

Gráfico semanal del Nasdaq

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Snow

Dow Jones: la vulnerabilidad a la baja parece más pronunciada

El índice Dow Jones parece el más susceptible a una liquidación prolongada debido a su postura técnica. En primer lugar, fue el más lento de los tres índices en registrar una apreciación de precios, como lo demuestra una pendiente mucho más gradual. En segundo lugar, la reciente acción del precio revela una dirección bajista mejor definida que la de sus pares, que actualmente están probando el mínimo de agosto.

Por lo tanto, un cierre por debajo del mínimo anterior y el nivel de Fib del 61,8% (33.785) pone en juego 32.578, un nivel que ha brindado soporte en numerosas ocasiones este año.

Gráfico semanal del Dow Jones

Fuente: TradingView, elaborado por Richard Snow

El cuarto trimestre ofrece nuevas oportunidades. Descubra qué mercados importantes los analistas de DailyFX han identificado como los que se deben observar a medida que concluimos el año: