Reducción de riesgos antes del discurso del presidente de la Fed en Jackson Hole: Crudo Brent, AUD/JPY, EUR/USD

Resumen del mercado

Las ganancias iniciales en Wall Street se revirtieron bruscamente durante la noche cuando los resultados estelares de Nvidia se vieron afectados por una reacción del mercado de vender las noticias a medida que los participantes del mercado recortaban sus riesgos antes del discurso de Jackson Hole que pronunciaría el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, más tarde esta noche. El VIX subió un 7,6% reflejando mayores activos de cobertura a medida que el sentimiento del mercado (del Índice de Miedo y Avaricia de CNN) volvió a caer en territorio de “miedo” por primera vez desde marzo de este año.

Sin duda, las perspectivas políticas de la Reserva Federal serán la principal fuerza impulsora para el futuro de los mercados. Con las nuevas actualizaciones sobre la inflación y los datos del mercado laboral de EE.UU. tras la reunión anterior del FOMC, la atención se centrará en los factores en los que se centrará el presidente de la Reserva Federal. Mantener el énfasis en la postura de la Fed dependiente de los datos y promover el progreso en la inflación estadounidense podría potencialmente percibirse como una visión menos agresiva, pero, por otro lado, resalta los riesgos de una reaceleración de la demanda y la necesidad de niveles más altos durante un período más largo. Es probable que las tasas envíen un mensaje más agresivo.

Por ahora, las expectativas de que se mantengan los tipos en septiembre siguen siendo firmes, pero la probabilidad de un aumento en noviembre ha aumentado al 41% ahora, desde el 32% hace apenas un mes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron durante la noche después de una liquidación anterior el miércoles, cuando el dólar estadounidense volvió a su máximo de dos meses mientras se estaban tomando posiciones para una postura agresiva.

Quizás uno a tener en cuenta podría ser el precio del petróleo crudo Brent, en el que los compradores a la baja han intentado defender el escote de una formación de cabeza y hombros (gráfico de 4 horas), con una serie de barras largas formándose durante la noche. Es posible que sea necesario obtener más convicción de un movimiento de regreso por encima de los hombros hasta el nivel de 85,40, donde también es posible que sea necesario superar el límite superior de la resistencia de la nube Ichimoku (marca de cuatro horas). Por otro lado, la proyección de precios de una posible ruptura del escote de cabeza y hombros en el nivel 82,70 podría dejar el nivel 78,20 bajo vigilancia.

Fuente: Gráficos IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen encaminadas a una apertura negativa, con Nikkei -1,55%, ASX -1,05% y KOSPI -0,81% al momento de escribir este artículo. La prisa de los participantes del mercado por reducir aún más el riesgo antes de los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, se extendió hasta la sesión asiática, ya que las minutas anteriores de la Fed no reflejaron el nivel de unidad entre los responsables de las políticas para una reducción de tasas como muchos esperaban.

El índice Nasdaq Golden Dragon China cayó un 0,7% durante la noche, lo que podría poner en duda el repunte de las acciones chinas desde los niveles técnicos sobrevendidos de la sesión anterior. La formación de máximos y mínimos en el índice Hang Seng en lo que va del año, junto con el hecho de que su RSI semanal no ha logrado mantenerse por encima del nivel 50 por tercera vez este año, puede requerir aún más espera.

En cuanto al calendario económico, esta mañana se publicaron los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de agosto de Tokio, con una moderación de la inflación general (2,9% desde el 3,2% anterior) pero un nuevo aumento en el aspecto «básico» (2,6% comparado con el anterior 3,2%). 2,5%), lo que proporciona en general una visión contrastante. Esto no provocó una reacción exagerada en el USD/JPY, ya que el par tomó la delantera gracias a la fortaleza del dólar estadounidense y las opiniones cada vez más agresivas de la Reserva Federal.

Aparte de eso, el AUD/JPY parece estar cotizando en un triángulo descendente a corto plazo, con máximos más bajos formándose y la base del triángulo alrededor del nivel 93,00. Podría decirse que el reciente retroceso hasta el nivel de Fibonacci del 38,2% desde el mínimo de marzo de 2023 hasta el máximo de junio de 2023 también podría dejar cierta esperanza de una formación de banderín alcista más grande. El nivel de 93,00 podría ser un nivel de soporte inmediato a mantener; no hacerlo podría allanar el camino para la próxima prueba del nivel de 91,80, donde se observó una fuerte compra bajista el 28 de julio de 2023 a partir de un retroceso de Fibonacci del 50%. La resistencia de la línea de tendencia será una línea clave para superarla, y es probable que una mayor convicción provenga de una ruptura por encima del nivel de 95,34.

Fuente: Gráficos IG

En la lista de vigilancia: la media móvil de 200 días del EUR/USD en la mira

La fortaleza del dólar estadounidense durante la noche mantuvo al par EUR/USD bajo presión, con el par avanzando hacia un nuevo mínimo de dos meses y dejando su promedio móvil de 200 días bajo amenaza de colapso. Su RSI semanal también ha vuelto a probar el nivel clave 50 por tercera vez este año, y es probable que cualquier falla en defender la línea MA en los próximos días deje a los vendedores en mayor control.

Por ahora, el nivel de 1,080 parece un soporte clave inmediato para mantener. Cualquier movimiento posterior por debajo del nivel de 1,080 podría abrir el camino hacia el siguiente nivel de 1,063, que también marcará la primera vez que el par cotiza por debajo de su media móvil de 200 días desde noviembre de 2022.

Fuente: Gráficos IG

Jueves: DJIA -1,08%; S&P 500 -1,35%; Nasdaq -1,87%, DAX -0,68%, FTSE +0,18%