XAU Eyes FOMC se centra en los datos de PCE, en los salarios no agrícolas

Oro, XAU / USD, tasa de apuestas, mercado de tesorería, informe de trabajos: puntos de conversación

• El oro interrumpe la racha perdedora de varios días después de las malas solicitudes de desempleo
• Bullion espera con interés el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de la próxima semana
• El rally en XAU / USD se enfría después de que los precios hayan formado un patrón de cuña descendente

Los precios del oro rompieron una racha de pérdidas de 3 días el jueves y subieron a un nuevo máximo semanal antes de que los precios bajaran ligeramente durante la sesión de Asia-Pacífico del viernes. A pesar de la fortaleza reciente, XAU / USD cerró septiembre con una pérdida del 3,14%. Un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro y del dólar estadounidense fue el principal obstáculo para los alcistas el mes pasado. El rendimiento de los bonos a 10 años es el que más ha aumentado desde marzo.

Una nueva ronda de apuestas de subida de tipos de la Reserva Federal fue el motor detrás de estos cambios en el mercado. La posibilidad de un aumento de 25 puntos básicos saltó del 11,3% el 30 de agosto al 15,9% el 30 de septiembre para la reunión del FOMC de junio de 2022. Los operadores comenzaron a fijar el precio de esas apuestas más altas después de la decisión sobre las tasas de interés en septiembre, cuando el diagrama de puntos de la Fed, que describe los pronósticos de tasas de los miembros: avanzó, lo que indica un cambio agresivo en la política entre los miembros votantes. Las tasas de interés más altas aumentan el costo de tener oro.

El muy esperado informe de salarios no agrícolas cruzará los hilos la próxima semana. Los analistas esperan ver 500.000 puestos de trabajo añadidos en septiembre, según una encuesta de Bloomberg. Eso duplicaría con creces las ganancias de agosto, cuando Estados Unidos agregó solo 235.000 puestos de trabajo. Sin embargo, los datos laborales mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo en los EE. UU. Aumentaron a 362 mil para la semana que terminó el 25 de septiembre, frente a los 351 mil de la semana anterior. Los rendimientos de los bonos del Tesoro cayeron en la proporción negativa, lo que empujó al oro al alza. Dicho esto, los alcistas de lingotes podrían subir los precios el próximo viernes si el informe de empleo de EE. UU. No cumple con las estimaciones, ya que esto probablemente enfriaría las apuestas sobre los aumentos de tipos.

Los operadores querrán estar atentos a las cifras de inflación que se acercan durante el fin de semana, aunque la atención se mantendrá en el informe NFP de la próxima semana. El índice de gasto del consumidor personal (PCE) de EE. UU. Cruzará los cables antes de la campana de apertura de Wall Street. Según una encuesta de Bloomberg, se espera que la cifra principal, es decir, la eliminación de alimentos y energía, cruce los cables en un 4,2%. Fuera de cualquier divergencia importante de las estimaciones, es poco probable que los datos sean un motor de mercado para el oro dado el enfoque en el empleo.

Pronósticos técnicos de oro

XAU / USD ha subido desde el soporte a medida que los precios construyen un patrón de cuña descendente. El impulso alcista parece enfriarse hasta el nivel de resistencia de la cuña, lo que podría hacer que los precios vuelvan al soporte. En general, este patrón da a los precios una tendencia alcista. Dicho esto, podría producirse una ruptura. La caída de la media móvil exponencial de 26 días (EMA) sería el nivel de resistencia más inmediato por encima de la cuña.

Gráfico de 8 horas XAU / USD

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Gráfico creado con TradingView

— Escrito por Thomas Westwater, analista de DailyFX.com

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