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TLDR
- Las acciones de Bitdeer caen un 8% después de la oferta de notas convertibles de $ 330 millones
- BTDR cae en la deuda convertible que se ocupa de la prima de las acciones del 25%
- $ 330M Capital aumenta los objetivos AI, expansión minera en Bitdeer
- Notas convertibles activados por el precio de las acciones de Bitdeer
- Bitdeer apuesta grande en IA y minería con un movimiento de financiamiento audaz
Las acciones de Bitdeer Technologies Group cayeron un 8,43% a $ 11.63 durante la negociación temprana del 18 de junio de 2025. La disminución siguió al anuncio de una oferta de notas senior convertibles de $ 330 millones. Aunque la acción intentó recuperarse, se mantuvo por debajo de la marca de $ 11.75 durante la sesión.
Bitdeer Technologies Group (BTDR)
Notas convertibles objetivo compradores institucionales con prima de conversión del 25%
Bitdeer Technologies Group lanzó su último aumento de capital a través de una colocación privada de notas convertibles. La oferta está dirigida a compradores institucionales bajo la Regla 144A de la Ley de Valores. Incluye una opción para que los suscriptores compren $ 45 millones adicionales en notas dentro de los 13 días.
Las notas tienen una tasa de interés del 4.875% y madurará en julio de 2031. Bitdeer estableció el precio de conversión en aproximadamente $ 15.88, lo que refleja una prima del 25% sobre el cierre anterior. Esto brinda a los compradores la flexibilidad de convertir la deuda en acciones ordinarias de Clase A.
La Compañía puede canjear las notas temprano después del 6 de julio de 2028, sujeto a condiciones de mercado y liquidez. También ha esbozado varios desencadenantes de recompra, incluidos cambios fundamentales o eventos de redención temprana. Estas características proporcionan flexibilidad adicional en la gestión futura del balance general.
Procedimientos netos para financiar opciones de huelga cero y planes de expansión
Bitdeer espera ingresos netos de aproximadamente $ 319.6 millones de esta oferta, después de deducir tarifas y gastos. Planea asignar $ 129.6 millones para financiar una transacción de opción de compra de huelga cero con un afiliado del asegurador. Este instrumento otorga derechos de Bitdeer para adquirir 10.2 millones de acciones sin más pago.
$ 36.1 millones adicionales cubrirán las obligaciones de las transacciones de intercambio de notas concurrentes. La Compañía recomprará $ 75.7 millones en Notas convertibles de 8.50% con vencimiento de 2029, ofreciendo una combinación de efectivo y 8.1 millones de acciones. Estas acciones apuntan a optimizar la estructura de capital y reducir la deuda existente.
Los fondos restantes admitirán la expansión del centro de datos y el desarrollo de la plataforma minera ASIC. Bitdeer también planea mejorar su infraestructura de IA y operaciones generales. Esta reinversión se alinea con su estrategia de crecimiento a largo plazo en múltiples regiones.
Reacción del mercado vinculada a derivadas y actividad compartida
La disminución de la acción coincidió con una posible actividad de cobertura vinculada al acuerdo de notas convertibles. La contraparte de la opción puede comprar o vender acciones de Bitdeer o ajustar posiciones derivadas, afectando el movimiento de precios a corto plazo. Dicha negociación podría compensar o amplificar los efectos del aumento del capital.
Además, los participantes en el intercambio de notas pueden relajar los setos vinculados a valores previamente sostenidos. Dado su tamaño en relación con los promedios de comercio diario, estas transacciones podrían generar un volumen significativo. Bitdeer reconoció este riesgo pero enfatizó el valor a largo plazo de la estrategia de financiamiento.
Bitdeer Mantiene una capitalización de mercado por encima de $ 2.3 mil millones. Continúa expandiendo las operaciones a nivel mundial, incluso en Texas, Noruega y Bután. La compañía también ha implementado nuevas plataformas SEALMiner y ha lanzado una plataforma de AI Cloud compatible con LLMS.
Bitdeer anteriormente recaudó capital a través de Tether y un centro de deuda con Matrix Finance. Ambas empresas están vinculadas a través del liderazgo bajo Jihan Wu, quien cofundó Bitmain. Estos movimientos estratégicos indican el compromiso de Bitdeer de fortalecer su presencia en Bitcoin Mining y AI Computing.