Concéntrese en las actas del FOMC a medida que los mercados estadounidenses reabren después de las vacaciones

Con los mercados de EE. UU. fuera de negociación debido al feriado del Día de la Independencia, el entorno de riesgo se abordó en un tono más moderado sin muchos datos económicos para considerar. Los mercados europeos se han mantenido planos o ligeramente bajistas en una sesión poco negociada, mientras que en el momento de redactar este informe, los futuros de acciones de EE. UU. también están en espera.

La atención del mercado hoy estará en las actas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Con los pronósticos de tasas terminales más altos en la reunión anterior, se buscará más claridad en los próximos minutos sobre las opiniones de los responsables políticos sobre esta postura. Dicho esto, las minutas pueden sentirse algo desactualizadas, dado que tenemos una serie de sorpresas económicas positivas y una cifra de inflación del PCE subyacente más débil de lo esperado publicada después de la discusión de la Fed. Las expectativas de las tasas del mercado tampoco se ven afectadas por la postura agresiva anterior de la Fed. discurso, lo que sugiere que se puede necesitar mucho más de las minutas de la Fed para convencer a los mercados de una perspectiva más agresiva.

Después de operar extensamente en un patrón de largo alcance desde noviembre del año pasado, el DJIA ha regresado para volver a probar el borde superior de la zona de consolidación una vez más en el nivel de 34.500. Habiendo fallado en encontrar un avance por encima de este nivel en múltiples ocasiones desde finales de 2022, ha servido como un nivel de resistencia clave para observar, acompañado de máximos más bajos recientes en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario. El DJIA más centrado en el valor acaba de subir un 3,9 % en lo que va de año, muy por detrás del 33 % del Nasdaq Composite. Dado que los rumores de repunte del riesgo se hacen cada vez más amplios, puede justificarse una ruptura por encima de este nivel para proporcionar una mayor convicción sobre el rendimiento de una mayor recuperación en las acciones de valor. Cualquier ruptura por encima del nivel de 34.500 podría potencialmente abrir el camino para una nueva prueba del próximo máximo de abril de 2022.

Fuente: Gráficos de IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura ligeramente más débil, con Nikkei -0,44 %, ASX -0,26 % y KOSPI -0,24 % en el momento de escribir este artículo. Las acciones chinas lograron mantenerse positivas ayer, con el índice Hang Seng subiendo un 0,6%.

Tras la decisión de China de restringir materiales clave para la fabricación de semiconductores, Estados Unidos planea restringir el acceso chino a los servicios de computación en la nube de Estados Unidos, según un informe del Wall Street Journal. Antes de la visita de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, a Beijing esta semana, las acciones recientes de ambas partes parecen ser una muestra de su postura firme en las relaciones bilaterales, lo que podría mostrar su ventaja competitiva para ganar influencia en cualquier discusión. Cualquier resolución o inacción de la visita podría centrarse en la próxima semana.

En el futuro, la lectura del índice de gerentes de compras (PMI) de China estará en el radar hoy para brindar pistas sobre cómo se ha desarrollado la recuperación económica del país impulsada por los consumidores. Desde principios de año, la lectura ha superado las expectativas en 5 de las 6 ocasiones anteriores, lo que podría traducirse en un alivio a corto plazo para las acciones chinas si la tendencia continúa.

El resultado de la reciente reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) fue una ruptura agresiva, en la que el par AUD/JPY subió ligeramente para volver a probar el nivel de resistencia de 96.84. Esto sigue a un rebote de una línea de tendencia alcista en el nivel 95.34, que también marcó la resistencia horizontal convertida en soporte. Después de cotizar en sus máximos más altos y mínimos más bajos desde marzo de este año, cualquier movimiento por encima del nivel de 96,84 podría apuntar a una nueva prueba de su máximo del año hasta la fecha, seguido por el nivel de 98,75.

Fuente: Gráficos de IG

En la lista de verificación: USD/USD dirigiéndose más cerca del vértice del triángulo ascendente

Después de caer un 10% desde septiembre de 2022, los compradores han estado tratando de recuperar el control desde principios de este año, con la formación de un patrón de triángulo ascendente hasta la fecha. Todavía queda mucho por ahora, con divergencias bajistas en RSI y MACD que apuntan a un impulso alcista menguante desde los máximos recientes.

El nivel de 1.360 actuará como una resistencia inmediata a superar en el futuro. Una nueva prueba reciente de la línea de tendencia del triángulo superior alrededor del nivel de 1.360 no logró encontrar un avance por tercera vez este año, dejándolo como un nivel de resistencia clave para observar. Cualquier movimiento posterior por encima de este nivel podría reflejar mejor el escrutinio de los compradores, lo que podría allanar el camino para la próxima prueba del nivel de 1.376. A la baja, el soporte ascendente de la línea de tendencia inferior de la formación del triángulo actuará como soporte alrededor del nivel de 1.340.

Fuente: Gráficos de IG

Martes: Mercados estadounidenses cerrados por vacaciones, DAX -0,26%, FTSE -0,10%

Artículo escrito por el estratega de IG Jun Rong Yeap