Elipsis Finance: La guía para principiantes. ¿Qué es y cómo usar?

<span>Las finanzas descentralizadas (o DeFi) han demostrado ser el centro de la innovación en la industria blockchain. No solo ha dado productos tras productos, cada uno superando al anterior en múltiples formas, sino que también nos ha dado una sensación de asombro en cuanto a lo que podemos esperar de él en el futuro.

Desde sus humildes comienzos, hemos recorrido un largo camino hasta donde está DeFi en este momento. Y todo se debe a la gente increíble que ha estado detrás de los productos y a todos los que han apoyado esos productos.

Cuando se trata de productos que han sido amados por todos en el espacio DeFi, una de las plataformas que sobresale es Curve Finance. Construida sobre un concepto simple, la plataforma tomó a la industria por sorpresa a las pocas semanas de su lanzamiento. A partir de ahora, se sienta en su trono como una de las plataformas más respetadas en el espacio DeFi.

Pero Curve Finance no es de lo que estamos aquí para hablar hoy. Estamos aquí para hablar sobre su bifurcación autorizada, Ellipsis Finance. Primero, echemos un vistazo rápido a lo que puede esperar de este artículo.

Hay mucha información incluida en este artículo y toda ella es importante para que usted decida si quiere optar por esta plataforma o no. Si comprende los conceptos básicos, como Curve Finance y Automated Market Makers, no dude en pasar directamente a las secciones sobre Ellipsis Finance y EPS Tokens.

1. ¿Qué es Curve?
2. ¿Qué son los creadores de mercado automatizados?
3. ¿Qué es Ellipsis Finance?
4. ¿Qué es el Token EPS?
5. ¿Cómo ganar EPS en Ellipsis Finance?

¿Qué es Curve Finance?

Introducido por el físico ruso Michael Egorov, Curve Finance es uno de los principales intercambios de monedas estables. Egorov había estado jugando con los protocolos DeFi desde 2018 durante dos años antes de lanzar su propio intercambio descentralizado en enero de 2020. Desde entonces, la plataforma se ha convertido en uno de los principales actores del ecosistema DeFi. 

Como lo describe Egorov, la plataforma es un intercambio de monedas estables y tokens de bitcoin en Ethereum Blockchain. En pocas palabras, es un protocolo que permite a los usuarios de la plataforma intercambiar un número limitado de activos basados ​​en Ethereum.

Lo que hizo que la plataforma fuera un gran éxito fue el hecho de que solo se ocupa de monedas estables. De esta manera, puede ofrecer a los proveedores de liquidez pérdidas impermanentes casi nulas mientras que los operadores disfrutan de un deslizamiento considerablemente bajo.

Curve es popular en el espacio DeFi por el algoritmo de creación de mercado que utiliza. Este algoritmo puede proporcionar una profundidad de mercado cientos de veces mayor (en el peor de los casos) y miles de veces mayor profundidad de mercado (en el mejor de los casos) para la misma cantidad de criptos que los usuarios bloquean para proporcionar liquidez a la plataforma.

La forma en que se diferencia de los creadores de mercado convencionales es proporcionando liquidez a todos los usuarios que tienen activos respaldados por los mercados de Curve. Los creadores de mercado convencionales, por otro lado, dependen de sus propias tenencias y activos proporcionados en el intercambio para proporcionar liquidez al mercado.

La plataforma admite una gran cantidad de monedas estables como DAI, USDT, TUSD, sUSD, BUSD y USDC. Además de estos, también admite pares BTC, lo que le permite operar de manera eficiente en la plataforma sin perder tiempo.

Al emplear estas estrategias, Curve logra proporcionar algunos de los mejores precios para monedas estables y activos estables en toda la industria de DeFi.

La forma en que Curve logra superar a sus competidores es automatizando el proceso de refuerzo de la liquidez. Sí, Curve es un Creador de mercado automatizado (AMM). Utiliza algoritmos de creación de mercado para controlar los precios de las monedas estables que figuran en la plataforma. 

Hablemos sobre los creadores de mercado automatizados con más profundidad para que comprenda correctamente de qué se trata Curve.

¿Qué son los creadores de mercado automatizados?

Los mercados tradicionales han dependido de los seres humanos para facilitar el comercio durante mucho tiempo. Estos mercados requieren que los seres humanos creen libros de pedidos para que se produzca el comercio.

Estos libros de pedidos se encuentran entre los aspectos más importantes de estos mercados. Es aquí donde se ingresan los precios y luego se muestran públicamente a todos los comerciantes en el mercado. Una vez que los comerciantes se enteran de estos precios, depende de ellos decidir si están de acuerdo con los precios o no. Es solo cuando están de acuerdo con los precios que se produce el comercio.

Si deciden que el precio exigido por el vendedor es demasiado alto para el producto que se vende, pueden seguir adelante y negarse a comerciar con el vendedor. Y eso es algo que podemos decir que es cierto para todos los mercados. Los compradores siempre buscan el precio más bajo posible para los productos que pretenden comprar, mientras que los vendedores intentan vender sus productos por el precio más alto posible.

Idealmente, el comprador debería aumentar su presupuesto para comprar dicho producto, o el vendedor debería reducir el precio del producto para que se ajuste mejor al presupuesto del comprador. Sin embargo, en realidad, esto rara vez ocurre y ni el comprador ni el vendedor se ponen de acuerdo sobre un precio para el producto.

Esto crea un estancamiento y por eso, el intercambio no ocurre. Pero los mercados tradicionales son donde ocurre la mayor parte del comercio. Entonces, ¿cómo superan este problema?

Para garantizar que no se produzca un estancamiento como el que acabamos de comentar, los mercados tradicionales confían en los creadores de mercado.

Los marcadores de mercado son comerciantes que están dispuestos a comprar o vender algunos artículos o productos básicos a cualquier precio cotizado. De ahí el nombre.

Volvamos a la situación de estancamiento discutida anteriormente. La razón por la que el comercio no estaba ocurriendo en ese entonces era porque el vendedor había cotizado un precio que era más alto de lo que el comprador (y por esa razón, el resto de los comerciantes) pensaba que era justo y justificable. En tal caso, un creador de mercado puede intervenir y ofrecer comprar el producto del vendedor a la tasa cotizada por el vendedor. Del mismo modo, si hay un comprador que desea comprar un producto que el creador de mercado tiene la intención de vender, puede hacerlo.

Si bien tener a los humanos como creadores de mercado ha tenido un gran éxito en los mercados tradicionales, en esta era de la tecnología, no tiene sentido seguir dependiendo de los humanos para que sean creadores de mercado. Y esa es la razón por la que los desarrolladores de DeFi están utilizando líneas de código llamadas contratos inteligentes para automatizar el proceso de creación del mercado. Estas líneas de código ayudan a establecer un precio para las criptomonedas que se negocian en el intercambio.

Dado que estas líneas de código automatizan el proceso de creación de mercados, se denominan Automated Market Makers (AMM). Estos AMM allanaron el camino para los intercambios descentralizados (DEX) como los conocemos hoy. Los DEX que se utilizan hoy en día no solo son seguros, sino que también están construidos de tal manera que pueden maximizar las ganancias que obtienen los comerciantes en la plataforma.

¿Qué es Ellipsis Finance?

Lanzado oficialmente en marzo de 2021, Ellipsis Finance es una bifurcación autorizada de Curve Finance. Si recuerda de lo que hablamos al hablar sobre Curve Finance anteriormente en este artículo, no tendrá problemas para comprender de qué se trata Ellipsis Finance.

Si ya ha utilizado Curve Finance, ya sabe qué es veCRV. Pero para aquellos de ustedes que no lo hacen, es un depósito en garantía de bloqueo de votos que se utiliza en Curve Finance. La forma en que funciona es que los titulares de CRV bloquean su CRV en el Curve DAO. A cambio de eso, son recompensados ​​con tokens veCRV. Cuanto más tiempo bloquee su CRV, más veCRV recibirá. El bloqueo de votos también le permite votar en la gobernanza, que es quizás el uso más importante de veCRV.

¿Por qué hablamos de veCRV? Bueno, dado que Ellipsis Finance es una bifurcación autorizada de Curve Finance, los titulares de veCRV recibirían el 25% del suministro total de tokens que se lanzará desde el aire semanalmente durante más de 1 año.

Al ser una bifurcación autorizada de Curve Finance, Ellipsis Finance recibiría apoyo del equipo de Curve Finance. El equipo de Ellipsis Finance tiene como objetivo comprometerse con los valores fundamentales de Curve Finance. 

Lo que esto significa para usted, como usuario de Ellipsis Finance, es que disfrutará de la arquitectura descentralizada y sin confianza que solía disfrutar en Curve Finance. 

No solo eso, también hereda las tarifas cero que disfrutó al hacer un depósito o retiro en Curve Finance.

Además, tampoco tendría bloqueos en la liquidez y experimentaría intercambios de monedas estables extremadamente eficientes.

Dado que recién está comenzando, BUSD, USDC y USDT son los intercambios admitidos en la plataforma. Eventualmente, se expandiría a más pares. Pero eso es algo que disfrutaría en el futuro, por lo que le recomendaría que esté atento a las actualizaciones en la plataforma para saber cuándo su par de tokens favorito llega al intercambio.

¿Qué es el Token EPS?

El token Ellipsis (o EPS) es el token nativo de la plataforma Ellipsis Finance. Es este token el que proporciona valor a los tenedores de tokens y a los grupos de liquidez.

El token EPS es un token de ingresos. Lo que esto significa para usted es que cuando apueste los tokens EPS, obtendrá tarifas del protocolo Ellipsis Finance.

En lo que respecta a las tarifas de negociación, los apostadores de EPS recibirían la mitad de las tarifas y la otra mitad se dividiría entre el Fondo de participación y el Fondo de recompensas de proveedores de liquidez.

Hablando primero del Fondo de Recompensas de Proveedores de Liquidez, los proveedores de liquidez tendrían que bloquear sus EPS durante más de 3 meses para recibir todas las recompensas. Los usuarios que reclamen su EPS antes de que finalice su período de bloqueo tendrían que pagar una multa por salida anticipada del 50% de sus devoluciones.

Entonces, ¿a dónde va el dinero de la penalización por salida anticipada? En pocas palabras, se distribuye a los usuarios que continúan manteniendo su EPS bloqueado. De esta manera, el beneficio máximo de la participación se dirige a los tenedores de EPS más leales una vez que expira el período de adquisición de derechos de 3 meses.

Cómo sucede eso es un poco complejo. Sin embargo, lo hemos hablado más adelante en el artículo. Así que tenga la seguridad de que sabrá todo lo que necesita saber sobre la plataforma Ellipsis Finance cuando haya terminado de leer este artículo.

Al ingresar al grupo de participación, los comerciantes recibirían tanto las tarifas de negociación como los ingresos de la penalización por salida anticipada que los comerciantes que reclaman su EPS antes de que finalice el período de bloqueo de 3 meses tienen que pagar. Dicho esto, el grupo de apuestas no tiene ningún bloqueo obligatorio. Los comerciantes son libres de reclamar su EPS cuando lo deseen sin ninguna repercusión.

Volviendo a las recompensas para proveedores de liquidez, el 20% se entregaría a proveedores de liquidez EPS / BNB, mientras que el resto se distribuiría a otros proveedores de liquidez. 

La forma en que se distribuirían estas recompensas puede ser un poco confusa, así que lea atentamente los siguientes párrafos. Por lo general, estos conceptos son simples, pero por alguna razón, Ellipsis Finance decidió complicar un poco las cosas. Dicho esto, esto no es nada que un par de lecturas no puedan solucionar.

Se distribuiría un total de recompensas del 30% en el primer año. De modo que sería 5% distribuido en el primer mes, 4% distribuido en el segundo mes, 3% distribuido en el tercer mes y el 18% restante distribuido en el resto del año. Eso es 2% cada mes después del tercer mes.

Por segundo año, se distribuiría un total de recompensas del 12,5%. En el tercer año, los comerciantes verían una recompensa del 6,25%. En el cuarto año, los comerciantes verían una recompensa del 3,125%. Y en el quinto año, los comerciantes volverían a ver una recompensa del 3,125%.

El suministro total de tokens EPS se establece en mil millones de tokens con una emisión programada para cinco años. Estos tokens se distribuirían de múltiples formas. La mayoría de los tokens, el 55% para ser precisos, se proporcionarían en forma de recompensas de proveedores de liquidez que se acuñarían continuamente durante un transcurso de 5 años, como se discutió anteriormente. 

Para el 45% restante de los tokens, el 25% del suministro total de tokens sería en forma de airdrop veCRV que se distribuiría semanalmente. Y el 20% del suministro total de tokens se otorgaría durante un año para el fondo de desarrollo. Estos fondos se liberarían continuamente.

¿Cómo ganar EPS en Ellipsis Finance?

Hay varias formas de ganar EPS en la plataforma Ellipsis Finance.

Para empezar, puede depositar sus monedas estables en un grupo de liquidez en la plataforma para recibir tokens LP a cambio de su depósito. Para mantener el deslizamiento bajo, la plataforma necesita liquidez. Como usuario de la plataforma, puede ayudar a proporcionar la liquidez necesaria depositando sus monedas estables en grupos de liquidez. A medida que la plataforma recauda las tarifas comerciales, el valor de los tokens LP aumenta. Y el crecimiento se comparte con los proveedores de liquidez.

La segunda forma de ganar EPS en la plataforma Ellipsis Finance es depositando sus tokens LP y / o EPS / BNB LP. Probablemente esté familiarizado con el término minería de liquidez. Eso es justo lo que necesita hacer aquí para ganar EPS. 

Todo lo que necesita hacer es visitar la página de «apuestas» en el sitio web de Ellipsis Finance y elegir el grupo para el que tiene tokens LP. Una vez hecho esto, haga clic en «depositar» para transferir sus tokens LP al contrato de recompensas. Tan pronto como lo haga, comenzará a ganar tokens EPS. Cada vez que se extrae un nuevo bloque, verá un aumento en su saldo reclamable. Luego puede optar por retirar sus tokens LP cuando lo desee.

Si proporciona liquidez EPS / BNB, puede ganar aún más tokens EPS. Pero eso requiere un poco más de tiempo y esfuerzo de su parte. Para empezar, necesitaría tener tokens EPS y BNB. Luego tendría que visitar PancakeSwap y agregar liquidez al grupo de EPS / BNB. Una vez hecho esto, visite la sección de «apuesta» del sitio web de Ellipsis Finance y deposite los tokens LP que recibió.

Otra forma de ganar EPS es reclamando sus tokens EPS adquiridos. Para hacer esto, todo lo que necesita hacer es apostar algunos de sus tokens LP. Al hacerlo, encontrará una opción para «Vest EPS». Hacerlo crearía nuevos tokens EPS para usted que se depositarían automáticamente en el contrato de distribución de tarifas. Esto le daría una parte de las tarifas comerciales generadas por el protocolo.

Dado que las tarifas comerciales se dividen en partes iguales (50/50) entre los proveedores de liquidez y los apostadores de EPS, terminaría obteniendo una parte del 50%. Estas tarifas se transfieren periódicamente al contrato del distribuidor directamente desde los grupos y se liberan de manera uniforme en los siete días siguientes.

Algo para recordar aquí es el hecho de que los EPS recién acuñados siempre se consideran adquiridos durante 90 días. Lo que esto significa para usted es que, si bien aún puede retirar el EPS recién acuñado cuando lo desee, incurrirá en una multa por eso.

Esta penalización, la Penalización por Salida Anticipada, es un enorme 50%. Por lo tanto, le aconsejo que tenga cuidado al retirar sus tokens EPS.

Dicho esto, una vez que finaliza el período de adquisición de derechos de 90 días, su EPS conferido se desbloquea y puede retirarlo cuando sienta la necesidad de hacerlo.

Alternativamente, puede ir a PancakeSwap y comprar algunos tokens EPS. Una vez hecho esto, deposítelo en el distribuidor de tarifas y recibirá una parte de las tarifas comerciales del protocolo. Lo interesante de esto es el hecho de que las EPS apostadas de esta manera se pueden retirar cuando lo desee sin pagar ninguna penalización.

Bloquear el EPS que tiene en su billetera le abre otra ruta para ganar más EPS: ¡Penalizaciones por salida anticipada! Mientras que los demás pagan la multa, usted es recompensado por su lealtad.

Finalmente, puede bloquear su CRV en Ethereum para recibir tokens EPS. Como se mencionó anteriormente, este airdrop ocurre semanalmente. A través de este lanzamiento aéreo, Ellipsis Finance tiene como objetivo traer el 25% del suministro total al sistema. ¡Eso es 250 millones de tokens que se entregan a los usuarios a través del lanzamiento aéreo!