Guía Interest Protocol (IPT) Token ¿Qué es, cómo comprar y precio?

En este artículo, analizaremos la información sobre el proyecto Interest Protocol y el token IPT. ¿Qué es Interest Protocol (IPT)? ¿Qué es el token IPT?

Interest Protocol (IP) es el primer protocolo bancario de reserva fraccionaria en la cadena de bloques de Ethereum que paga intereses a todos los depositantes. Interest Protocol emite una moneda estable, llamada USDi, que tiene un exceso de garantía y es altamente escalable. Los titulares de USDi obtienen rendimiento automáticamente sin tener que apostar, lo que significa que Interest Protocol brinda oportunidades de rendimiento a los usuarios preocupados por el gas. En comparación con los protocolos de préstamo sin reservas fraccionarias, Interest Protocol puede generar más préstamos a partir de una determinada cantidad de capital y al mismo tiempo incurre en menos riesgo de liquidez.

¿Quién participa ?

El protocolo tiene dos participantes principales:

• Depositantes que tienen USDi y ganan intereses
• Prestatarios que toman prestado USDi del protocolo después de publicar garantías

¿Cuáles son las piezas principales ?

Cada protocolo de préstamo tiene cuatro componentes clave:

1. Usuarios depositando capital
2. Usuarios que aportan garantías y préstamos de capital
3. Mantener la paridad con un sistema de tasa de interés.
4. Prevención de una depeg con un sistema de liquidación.

Interest Protocol mejora cada componente para crear un mercado crediticio eficiente y descentralizado.

Los depositantes pueden depositar capital (USDC) y recibir un token de proveedor de liquidez (LP) (USDi) que representa su préstamo al protocolo. USDi es una moneda estable que se puede canjear uno a uno por el activo de reserva (USDC). Mientras mantiene USDi, el interés se acumula automáticamente para el titular a través de un sistema de cambio de base positivo. Esta innovación elimina la necesidad del depositante de invertir capital y sacrificar liquidez.

Los prestatarios pueden publicar activos colaterales después de abrir una bóveda. Cada prestatario tiene su propia bóveda para depositar su garantía. La garantía se utiliza para cruzar el margen del usuario y aumentar su poder de préstamo. Cuando una bóveda tiene tokens de gobierno como garantía, el propietario de la bóveda puede delegar los votos a otra billetera. Esto permite que el prestatario continúe participando en la gobernanza del protocolo mientras toma prestado contra los tokens de gobernanza.

El sistema de tasa de interés de Interest Protocol garantiza que los titulares de USDi puedan canjear su USDi por USDC y, por lo tanto, mantienen la vinculación de USDi. Cuando el protocolo tiene una reserva baja de USDC, tanto la tasa de préstamo como la tasa de depósito de USDi aumentan automáticamente. Esto induce a los usuarios a pagar sus préstamos en USDi o depositar USDC para acuñar USDi, lo que aumenta el índice de reserva.

El sistema de liquidación permite que Interest Protocol extienda préstamos a los prestatarios mientras protege a los depositantes. Las liquidaciones ocurren cada vez que el poder de endeudamiento de una bóveda cae por debajo de su responsabilidad. Los liquidadores reciben incentivos a través de un descuento en el precio de los activos colaterales para comprar esos activos. El gobierno configura el descuento para cada activo. A diferencia de la mayoría de los protocolos, el sistema de liquidación de Interest Protocol protege al prestatario de liquidaciones innecesarias: los liquidadores solo pueden liquidar una bóveda hasta que la responsabilidad de la bóveda sea igual a su poder de préstamo. Para procesar de manera eficiente las grandes liquidaciones, el protocolo permite a los liquidadores liquidar cualquier monto siempre que no exceda el monto máximo.

Programa de Liquidez

GFX Labs ha destinado el 10% del suministro total de IPT (10.000.000 IPT) a un programa de liquidez. El programa actúa como un catalizador adicional para obtener liquidez y participación en el protocolo naciente. Dos tercios de las recompensas (6 666 667 IPT) se distribuyen a los prestatarios de USDi, y el tercio restante (3 333 333) se destina a los creadores de mercado que proporcionan liquidez ETH-USDi en Uniswap v2.

Los incentivos para prestatarios animan a los usuarios a pedir prestado USDi del protocolo. El interés pagado por estos prestatarios, a su vez, incentiva a los usuarios a depositar USDC para acuñar USDi, lo que permite obtener más préstamos. Este círculo virtuoso ayuda al crecimiento inicial de Interest Protocol. Los incentivos de los creadores de mercado aumentan la liquidez de USDi en DEX y permiten a los titulares de USDi intercambiar USDi directamente por otros activos sin canjearlo por USDC. Esto proporciona eficiencia de gas para los titulares de USDi y ayuda a Interest Protocol a administrar su reserva de USDC.

El programa de liquidez tendrá una duración de dos años. Aproximadamente 1.833.325 IPT se están distribuyendo en el primer trimestre del programa, que comenzó el 14 de junio y se extenderá hasta septiembre. La recompensa trimestral disminuirá en aproximadamente 166 667 IPT cada trimestre. El cronograma de distribución para el primer trimestre está dado por las siguientes tablas.

Incentivos para prestatarios

El 6,67% del suministro total de IPT se distribuye proporcionalmente a los usuarios que toman prestados USDi de Interest Protocol. Para cada prestatario, calculamos \frac{\text{USDi prestados por el prestatario}}{\text{USDi totales prestados}}USDi totales prestadosUSDi prestados por el prestatario​ en cada bloque. El promedio de este porcentaje en el transcurso de una semana es la parte de las recompensas del prestatario para esa semana.

Esto significa que los usuarios ganan más recompensas si piden prestado cuando el monto total de préstamos pendientes en USDi en todo el protocolo es menor.

Tenga en cuenta que recompensar a los prestatarios también beneficia a los depositantes (titulares de USDi) a través de tasas de interés más altas. Los depositantes obtienen este beneficio sin tener que gastar gasolina para reclamar recompensas.

Incentivos para creadores de mercado

El 3,33% del suministro total de IPT se distribuye proporcionalmente a los usuarios que proporcionan liquidez ETH-USDi en Uniswap V2. Para cada proveedor de liquidez, calculamos \frac{\text{liquidez proporcionada por el usuario}}{\text{liquidez total en el grupo}}liquidez total en el grupoliquidez proporcionada por el usuario en cada bloque. El promedio de este porcentaje en el transcurso de una semana es la parte de las recompensas del proveedor de liquidez para esa semana.

Esto significa que los usuarios obtienen más recompensas si proporcionan liquidez cuando la cantidad total de liquidez en el grupo ETH-USDi es menor.

Implementación de la raíz de Merkle

Interest Protocol utiliza el sistema raíz merkle de Balancer para distribuir recompensas. Un script de código abierto fuera de la cadena calcula la cantidad de recompensa de IPT para cada prestatario de IPT y proveedor de liquidez de Uniswap v2. Todas las recompensas que se acumulen entre el 14 de junio y la venta de IPT (planificada para agosto) estarán disponibles para reclamar en el momento de la venta de IPT. Después de la venta de IPT, el monto reclamable para cada usuario se actualizará semanalmente. Los usuarios pueden dejar que sus recompensas se acumulen durante varias semanas y reclamarlas a su conveniencia. El guión se puede encontrar aquí .

Gobernanza

Los tenedores de IPT pueden modificar el Programa de Liquidez a través de un voto de gobierno e incluyendo un nuevo script para calcular los incentivos.

Venta de TPI

GFX Labs comenzará la venta de tokens de protocolo de interés (IPT) el 15 de agosto. La venta durará hasta que se haya distribuido el IPT asignado para distribución pública. Esta publicación presenta tanto a IPT como al gobernador Charlie, además de cómo se llevará a cabo la venta de IPT.

IPT y el gobernador Charlie

Los titulares de IPT controlan colectivamente todo el protocolo y sus ingresos a través del proceso de gobernanza. Debido a que los contratos de Interest Protocol (IP) designan al contrato de gobierno central como su propietario, los titulares de IPT pueden proponer y votar cambios en IP, tales como: agregar nuevos activos colaterales, cambiar los parámetros de los activos colaterales existentes, actualizar la curva de tasa de interés, y ajustar las combinaciones de contratos de Oracle. También pueden modificar los contratos de gobierno y USDi para agregar características adicionales o actualizar los parámetros de votación. Los titulares de IPT también controlan cómo se acumulan y utilizan las tarifas de protocolo. En definitiva, IPT permite a su titular gestionar todo el protocolo y sus contratos periféricos.

El contrato de gobierno de IP, acertadamente llamado Gobernador Charlie, es una extensión del Gobernador Bravo de Compound. Charlie hereda todas las funcionalidades de Bravo pero fusiona los contratos de gobernador y de bloqueo de tiempo. Además, Charlie presenta dos nuevos tipos de propuestas: propuestas de emergencia y propuestas optimistas. Las propuestas de emergencia son para que los titulares de IPT puedan realizar cambios en el contrato de protocolo en un plazo más rápido, aunque con un umbral de quórum más alto. Las propuestas optimistas se aprobarán automáticamente y solo requerirán un quórum negativo bajo para fallar.

Venta de TPI

Diseñamos la venta para incentivar la participación significativa de la comunidad desde el principio. En lugar de un airdrop, elegimos ofrecer una pequeña porción de IPT a la venta diariamente durante un período prolongado. Al extender el período de venta, el protocolo puede madurar y obtener más exposición para distribuir al máximo la propiedad del protocolo.

El equipo de GFX solo conservará una participación minoritaria en el protocolo. Después de la venta, los esfuerzos de GFX no serán necesarios para que IP funcione correctamente y los titulares de IPT asumirán el control del protocolo. GFX seguirá participando en la propiedad intelectual, pero como miembros de la comunidad con los mismos poderes de gobierno que cualquier titular de token.

A continuación se muestra la distribución inicial de la oferta total de IPT:

GFX ha asignado 35 000 000 IPT (35 % del suministro total de tokens) a la venta de tokens. Cada IPT se venderá entre 0,25 y 0,50 USDC, según la demanda. Los cálculos exactos del precio se describen a continuación.

El nuevo mecanismo ofrece un millón (1%) de tokens por período a un precio inicial de $0,25 y un precio máximo de $0,50. La venta tiene una duración mínima de 35 periodos, un total de 32 días, para vender 35 millones de tokens (35% de la oferta total) pero continuará hasta agotar la oferta asignada.

Cada período, los parámetros de venta se restablecerán al precio base ($ 0.25) y tokens ofrecidos (1 millón). El comprador obtiene el mismo precio independientemente de la cantidad de tokens comprados, pero el precio se actualiza después de cada venta según la cantidad total de tokens comprados.

Por ejemplo, al comienzo de un nuevo día, un postor podría pagar $250k (USDC) y recibir 1 millón de IPT; sin embargo, si el postor en cambio pagó $50k y recibió 200k IPT, entonces el próximo precio sería $0.30. El siguiente precio se calcula por (tokens comprados / máximo ofrecido)*(precio techo – precio piso) + precio piso. Ajustar el precio después de una compra alienta a los postores a comprar mientras el suministro diario restante es alto.

Si bien la duración mínima de la venta es de 35 días, lo que supone una participación constante máxima, nuestro objetivo es más cercano a los 2 o 3 meses para completar la venta. Al extender la venta durante un período prolongado de tiempo, la plataforma tiene más tiempo para madurar. Desde la distribución, durante la venta y posteriormente, el protocolo está controlado por los titulares de IPT.

GFX Labs conservará el derecho de cambiar la cantidad máxima de tokens ofrecidos, la duración de cada período, el precio mínimo y el precio máximo. Dado que el token IPT estará en circulación fuera de nuestro contrato de venta, el mercado secundario puede desarrollarse de forma independiente. Para reducir la oportunidad de arbitraje para los bots MEV, podemos aumentar el precio mínimo para alinearnos más con el mercado secundario y favorecer a las personas sobre los bots.

En lugar de hacer un período tradicional de 24 horas, hemos elegido 22 horas. Al seleccionar 22 horas, la hora de inicio cambiará progresivamente en dos horas para que la venta sea más accesible en todas las zonas horarias.

participar

Para participar, visite la página de venta. Revise el Acuerdo de usuario y el Contrato de venta de tokens . Los compradores deben establecer una asignación para su USDC en el contrato de venta. Todas las compras son entregables inmediatamente.

Esta página es solo para fines de información general. No se debe confiar en él para asesoramiento contable, legal o fiscal.

¿Cómo comprar Interest Protocol (IPT) Token?

Entramos en https://interestprotocol.io/ y le damos a token sale, conectamos la wallet de Ethereum y compramos.

Sitio web: https://interestprotocol.io/