¿Podrían los usuarios de criptomonedas recurrir a tokens vinculados al oro en medio de un oso?

Gold maintains its safe-haven status, while comparison with Bitcoin and stablecoins persists.

El oro ha sido una cobertura protectora comprobada contra la inflación durante años. Ahora, en las secuelas persistentes del colapso de Terra y las continuas tensiones geopolíticas, algunos criptoinversionistas podrían estar recurriendo a tokens vinculados al oro para capear el criptoinvierno.

Las luchas de Stablecoins Spotlight Gold

Las monedas estables se crearon en respuesta a la volatilidad de las criptomonedas. Son un híbrido entre la volatilidad de las criptomonedas y la estabilidad de las monedas fiduciarias o las materias primas. Esto significa que logran la estabilidad al estar garantizados con una moneda fiduciaria (principalmente el USD), siendo colateralizado a una materia prima (por ejemplo, oro), o a través de mecanismos algorítmicos que vinculan constantemente los tokens a dicho fiat (por ejemplo, UST).

El mercado después de Terra Crash

Antes del colapso de Terra, las monedas emblemáticas de Terraform, Terra (LUNA) y Terra USD (UST), ocuparon el noveno y el décimo lugar en el top 100 mundial. Sin embargo, después de su implosión, las dos monedas desaparecieron de la ilustre lista y lo que siguió fue una importante reorganización del mercado.

La principal moneda estable Tether (USDT) experimentó su mayor reducción desde 2017. La capitalización de mercado de la moneda estable líder también se redujo en más del 13% durante el último mes, una pérdida de alrededor de $ 12 mil millones. Tether no es la única moneda estable que tiene inversores canjeando tokens. De hecho, otras monedas estables menos populares lo pasaron mucho peor.

Las monedas estables algorítmicas MIM, Frax y DAI han registrado una reducción significativa en el suministro durante el último mes. La oferta de mercado de MIM se ha reducido en más del 86 %, mientras que Frax ha perdido casi la mitad de su capitalización de mercado.

Poco después de la implosión de UST, DEI de Deus Finance convertirse la tercera moneda estable en bajar significativamente de la marca de $ 1. Tres semanas después, DEI aún cotiza muy por debajo de $1 a $0,75.

En medio del mercado criptográfico inestable, los precios del oro continúan siendo confiables, lo que genera predicciones aún más alcistas de Goldman Sachs. El gigante bancario cree que el metal precioso podría alcanzar los $ 2300 antes de fin de año. Este sería el más alto desde 2020.

De hecho, queda claro a partir de los desarrollos antes mencionados que los inversores no favorecen cada vez más a las monedas estables no respaldadas por dinero fiduciario. También tiene sentido que tokens como USDC y Paxos‘ Gold y BUSD ganaron suministro cuando los tokens algorítmicos como UST y Frax tuvieron problemas.

Estos eventos recientes en el criptoverso, el mercado bajista y la caída de Terra, han hecho dos cosas: (1) plantearon preguntas sobre la estabilidad de las monedas estables vinculadas a la moneda y (2) cambiaron el enfoque gradualmente hacia las monedas estables respaldadas por productos básicos y fiduciarias.

El patrón oro en un presente digital

Hasta ahora, las condiciones volátiles del mercado no han derribado el valor del oro. Durante décadas, el oro se ha mostrado como un medio para protegerse contra la inflación. Últimamente, el valor del metal ha aumentado y los analistas predicen un mercado alcista durante el resto del año. Expertos en Goldman Sachs reveló que su valor probablemente aumentaría de $1950 por onza a $2300k o $2400k. Timothy Ord, director y editor del boletín electrónico Ord Oracle, previsiones un aumento de 10 veces en 3 años.

Con la viabilidad del oro en el centro de atención, las criptomonedas respaldadas por oro han aparecido naturalmente como alternativas aceptables a las criptomonedas regulares y sustitutos adecuados para las monedas estables, especialmente luego de la reciente tensión en el mercado de las monedas estables.

¿El oro se burla de Bitcoin en el espacio de este último?

Con la llegada de Bitcoin al mercado financiero, sus defensores lo calificaron como el reemplazo perfecto de todos los elementos de las finanzas tradicionales.—de fiats a oro. Los defensores creían (y siguen creyendo) que Bitcoin interrumpiría la naturaleza centralizada de los fiats y reemplazaría al oro como refugio seguro. Hasta ahora, Bitcoin—y sus múltiples ramificaciones— ha estado, en gran medida, a la altura de las expectativas cuando se trata de fiats. Sin embargo, no le ha ido tan bien como alternativa de refugio seguro. De hecho, algunas criptomonedas necesitar oro para mantener la estabilidad. Una necesidad que dio lugar a monedas estables vinculadas al oro como Paxos Gold (PAXG) y Tether Gold (XAUt).

A través de criptos vinculados al oro, el oro aumenta el atractivo del criptoverso. Disipa el miedo de los inversores potenciales que temen la volatilidad de las criptomonedas, ya que las criptomonedas vinculadas al oro combinan el fácil acceso que impulsa el atractivo de las criptomonedas y la estabilidad del metal precioso.

Los inversores pueden negociar y transferir fácilmente estos activos a través de una amplia gama de intercambios. Además, los usuarios no tienen que invertir grandes cantidades de dinero como probablemente tendrían que hacer con el oro físico. Un individuo puede comprar tokens vinculados al oro en porciones pequeñas y fraccionadas.

En general, las criptomonedas respaldadas por oro son similares a las ofertas financieras tradicionales, como los ETF de oro, que brindan a los titulares exposición a la acción del precio del oro físico y eliminan la necesidad de propiedad física. Pero los tokens respaldados por oro no están exentos de desafíos.

Desafíos que enfrentan los tokens vinculados al oro

Los criptoactivos vinculados al oro a veces poseen características que les hacen perder su brillo. Tether Gold, por ejemplo, tiene requisitos de canje tediosos: los inversores deben tener una barra de oro completa para canjear cualquier cantidad. La barrera de entrada también es alta, ya que el monto mínimo de inversión es de aproximadamente 50 XAUt, aproximadamente $ 90k a partir de enero de este año.

Además, la mayoría de los tokens vinculados al oro residen en la cadena de bloques de Ethereum. Esto significa que los inversores aún enfrentarían el problema de las altas tarifas de gas al realizar transacciones con monedas estables respaldadas por oro.

También vale la pena considerar que los tokens respaldados por oro dependen de proveedores de servicios centralizados que administran el oro físico. Entonces, mientras la industria de la criptografía se enfoca en eliminar los sistemas descentralizados, el oro está retrocediendo hacia el centro. Además, mantener una gran cantidad de metales preciosos por parte de estos proveedores de servicios es un riesgo en sí mismo. Si la empresa matriz no aloja el suministro correctamente, los inversores podrían ver caer el valor de sus fichas junto con el oro.

Los ejemplos populares de monedas de oro

No muchos tokens criptográficos están respaldados por oro. Pero hay algunos que son los favoritos actuales entre los participantes del mercado. Estos tokens incluyen Paxos Gold, Tether Gold y VNX Gold.

Paxos Gold (PAXG)

Cada token en su oferta de Paxos Gold denota una onza troy fina de una barra de oro London Good Delivery de 400 onzas. Los inversionistas de PAXG son dueños del oro subyacente, que la compañía mantiene de forma segura en bóvedas. La plataforma recientemente redujo su límite de compra de tokens y eliminó los pagos de custodia, lo que brinda a los inversores una entrada fácil.

Amarre de oro (XAUt)

TG Commodities Ltd permite a los inversores de XAUt interactuar con los precios del oro en el mundo real. Los inversores pueden ver sus lingotes de oro de respaldo específicos y las onzas que contienen. Deben visitar el sitio web de Tether e ingresar la dirección de la billetera que contiene sus tokens Tether Gold. Además, la firma otorga acceso a ETF y otros servicios de TradFi.

Oro de VNX (VNXAU)

Los tokens de VNXAU están vinculados a barras de oro individuales que se distinguen por números de serie únicos. Estos se guardan en una bóveda en Liechtenstein, y a los tenedores se les otorga una participación de propiedad en lingotes de oro físico. Los lingotes son verificados por la London Bullion Market Association (LBMA).

VNX permite a los inversionistas disfrutar de la flexibilidad de las criptomonedas y una buena medida de certeza con respecto a sus inversiones. Los usuarios pueden canjear el oro físico a través de varias opciones o intercambiar tokens basados ​​en Ethereum.

Otros proyectos de renombre incluyen Meld Gold y GoldCoin de Australia. Meld Gold de Australia empareja cada token con un gramo de oro y no almacena el metal físico personalmente. En cambio, varios establecimientos en la cadena de suministro retienen el oro de una manera curiosamente descentralizada.

“El deseo del oro no es por el oro…”

Dado el desempeño deslucido de las monedas estables vinculadas a la moneda en medio de la saga Terra, es comprensible por qué los usuarios de criptomonedas buscarían alternativas. Sin embargo, los usuarios de criptomonedas siempre deben tener en cuenta que el objetivo de Satoshi Nakamoto no era crear un sistema financiero solo para obtener ganancias, sino principalmente para la libertad. Di libertad de los sistemas financieros tradicionales. Di libertad de centralización.

Entonces, cuando los usuarios de criptomonedas deciden cambiar a monedas estables vinculadas al oro, debería ser porque necesitan alinearse con el principio y el objetivo de las criptomonedas. Este cambio tal vez debería encarnar las palabras de Ralph Waldo Emerson:

El deseo de oro no es por oro. Es por los medios de la libertad y el beneficio.”