Q4 2025 Ganancias Estimaciones principales; FY26 Outlook muestra un crecimiento constante

TLDR

• Q4 EPS ajustado de $ 2.26 Estimaciones de latidos en un 1,8% y aumenta 8,1% interanual
• Los ingresos aumentan un 7,5% interanual a $ 5,13 mil millones, lo que superó el consenso en un 1,5%
• FY26 EPS proyectado para crecer 8-10%; Pronóstico de crecimiento de ingresos al 5-6%
• Margen de EBIT ajustado expandido 50 pb; Servicios de empleador UP, Servicios PEO Estable
• Las acciones de ADP se operan a $ 313.69, un 1,64% de mediodía después de las ganancias

Automatic Data Processing, Inc. (NASDAQGS: ADP) reportó resultados del cuarto trimestre del cuarto trimestre del año fiscal 2025 el 30 de julio de 2025, lo que superó las expectativas de Wall Street tanto en ganancias como en ingresos. Las acciones cotizaban a $ 313.69 a partir de la 1:28 PM EDT, lo que refleja una ganancia intradía del 1.64% después de los resultados sólidos y la orientación de margen mejorada.

Procesamiento automático de datos, Inc. (ADP)

Q4 destacados financieros

ADP publicó ganancias ajustadas de $ 2.26 por acción, superando la estimación de consenso de Zacks de $ 2.22 y creciendo 8.1% de los $ 2.09 registrados hace un año. El ingreso neto llegó a $ 910.6 millones en base a GAAP. Los ingresos totales aumentaron un 7,5% año tras año a $ 5,13 mil millones, superando las proyecciones de analistas de $ 5,05 mil millones.

Esto marca el cuarto trimestre consecutivo en el que ADP ha excedido las estimaciones de ganancias e ingresos. Las fuertes actuaciones en los servicios centrales contribuyeron al ritmo.

ADP, $ ADPQ4-25. Resultados:

📊 adj. EPS: $ 2.26 🟢
💰 Ingresos: $ 5.13b 🟢
📈 Ingresos netos: $ 1.21B
🔎 Fuerte ingresos y crecimiento de EPS impulsado por el interés de los fondos del cliente y las ventas récord en el segmento PEO. pic.twitter.com/93r4exnnsj

– Ganingstime (@earnings_time) 30 de julio de 2025

Rendimiento de segmento

Los servicios del empleador obtuvieron $ 3.5 mil millones en ingresos, un crecimiento del 8% interanual, aunque ligeramente inferior a estimaciones internas de $ 3.8 mil millones. Los pagos por control aumentaron un 1% en comparación con el año pasado.

Pato Servicios registró un crecimiento de los ingresos del 9%, llegando a $ 1.2 mil millones. Sin embargo, esto no alcanzó la estimación de $ 1.7 mil millones. Los empleados del lugar de trabajo bajo los servicios PEO aumentaron un 3% año tras año a 761,000.

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Los intereses en los fondos del cliente subieron un 11% a $ 308 millones, ya que ADP se benefició de un saldo promedio de fondo de cliente promedio de $ 38.1 mil millones y una mejora de puntos de 20 bases en el rendimiento de intereses a 3.2%.

Márgenes y flujo de efectivo

El EBIT ajustado aumentó un 9% año tras año a $ 5.3 mil millones. El margen mejoró en 50 puntos básicos al 26%, respaldado por la expansión del margen en los servicios del empleador, aunque los servicios de PEO experimentaron una ligera contracción del margen.

ADP finalizó el trimestre con $ 3.3 mil millones en efectivo y equivalentes y $ 4 mil millones en deuda a largo plazo. El flujo de caja operativo llegó a $ 1.4 mil millones.

Guía del año fiscal 26

La gerencia ahora espera que las ganancias del FY26 por acción crezcan entre 8% y 10%. Se pronostica el crecimiento de los ingresos en el rango del 5% al 6%. Se anticipa que el margen de EBIT ajustado aumenta en 50 a 70 puntos básicos. La compañía también proyecta una tasa impositiva efectiva del 23%.

Servicios de empleador ganancia Las expectativas de crecimiento se han revisado al 5-6%, por debajo del 6-7%anterior. La guía de servicios de PEO también se ha recortado a 5-7% desde la perspectiva anterior del 6-7%.

Descripción general del rendimiento

Al 30 de julio de 2025, las acciones de ADP han devuelto 8.27% YTD y 24.23% durante el año pasado. El rendimiento de 3 años es del 38.64%, y su rendimiento a 5 años del 161.97% supera significativamente el 96.65% del S&P 500 durante el mismo período.

A pesar del modesto bajo rendimiento inferior versus el mercado YTD, ADP sigue siendo un desempeño sólido con un fuerte historial a largo plazo y un crecimiento confiable de las ganancias. Los inversores observarán de cerca cómo la guía revisada se traduce en el rendimiento en los próximos trimestres.