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- Las nuevas reglas de ETF de Japón abierto puertas para los productos centrados en el comercio minorista de Franklin Templeton.
- Los mercados crediticios de Solana tienen ahora 2.700 millones de dólares en compromisos, lo que aumenta los riesgos de oferta.
- Singapur planea acceso minorista a fondos tokenizados para 2027 según las pautas de MAS.
- Los ETF criptográficos al contado de Hong Kong registraron 400 millones de dólares en entradas de inversores el primer día.
Asia se está convirtiendo rápidamente en el centro del movimiento de tokenización. Franklin Templeton está haciendo grandes apuestas en este cambio, centrándose en países como Japón y Singapur. A medida que los mercados globales se preparan para los sistemas financieros basados en blockchain, la adopción temprana y el apoyo regulatorio de Asia están dando forma a la siguiente fase del crecimiento de los activos digitales. La tokenización ya no es una prueba: se está convirtiendo en parte del sistema financiero.
La estrategia de Franklin Templeton en Japón
Franklin Templeton está aumentando su presencia en Japón a través de nuevos productos ETF respaldados por blockchain. Estos productos se desarrollan en asociación con SBI Holdings y se dirigen a inversores minoristas como primer punto de entrada.
La Agencia de Servicios Financieros de Japón (FSA) cambió las pautas de los fondos en 2025. Estas actualizaciones dejan espacio para que los productos tokenizados y los ETF ingresen al mercado. Max Gokhman, CIO adjunto de Franklin Templeton Investment Solutions, explicó que los flujos minoristas pueden ayudar a generar liquidez en estos mercados. Y añadió: «El comercio minorista puede necesitar más liquidez, pero también proporciona liquidez a las instituciones una vez que el comercio minorista crece lo suficiente».
Si bien la participación minorista abre la demanda temprana, se espera que los inversores institucionales sigan el ejemplo cuando mejoren los mercados secundarios. Gokhman mencionó que las instituciones no están interesadas en los fondos fraccionados. En cambio, buscan productos que reduzcan la volatilidad y respalden el comercio de alto volumen. Esta demanda empujará a los proveedores a crear ofertas más estables y escalables.
El creciente liderazgo de APAC en tokenización
En toda la región de Asia y el Pacífico, tokenización Los esfuerzos están pasando de conceptos a productos vivos. Países como Hong Kong, Singapur y Japón están creando marcos regulatorios y lanzando nuevos vehículos financieros basados en tokens.
El banco central de Singapur, MAS, amplió el Proyecto Guardian en 2025. Ahora ha creado un marco completo para fondos tokenizados y pretende ponerlos a disposición de inversores minoristas para 2027. Este enfoque estructurado está atrayendo el interés de oficinas familiares y clientes institucionales. En Token2049 en Singapur, Franklin Templeton se reunió con clientes de OCIO que solicitaron estrategias avanzadas en lugar de una simple exposición de activos.
Hong Kong también mostró un fuerte apetito del mercado. Cuando lanzó ETF criptográficos al contado, recibieron 400 millones de dólares en entradas en su primer día. Estos primeros movimientos muestran que Asia no sólo está creando regulaciones sino también atrayendo capital a través de productos de inversión reales.
Demanda de productos regulados en medio de riesgos de mercado
Antes de la llegada de los ETF, los inversores solían confiar en apuestas por poder, como las empresas que tenían grandes reservas de criptomonedas. Empresas como MetaPlanet y Remix Point atrajeron interés especulativo debido a su exposición a activos como Bitcoin. Sin embargo, estas apuestas generaron preocupaciones sobre el apalancamiento y los riesgos de contraparte.
Gokhman discutió cómo Solana Los mercados de préstamos han atraído 2.700 millones de dólares en compromisos. Dijo: «Eso aumenta los precios, ya que una mayor demanda se encuentra con una oferta limitada». Si bien esto muestra una alta demanda, también plantea dudas sobre la estabilidad del mercado. Franklin Templeton considera que los ETF tokenizados son una opción más segura porque están totalmente respaldados y ofrecen exposición directa, al igual que los ETF de materias primas tradicionales.
Los productos tokenizados también permiten el comercio 24 horas al día, 7 días a la semana. Gokhman señaló: «El dinero nunca duerme, pero las fichas tampoco». Este acceso al mercado las 24 horas del día podría cambiar la forma en que se gestionan las carteras financieras.
Objetivos más amplios de tokenización de Franklin Templeton
Franklin Templeton no sólo está lanzando ETF sino también desarrollando una nueva infraestructura blockchain. La empresa está creando sus propias herramientas en cadena para gestionar activos públicos y privados.
La empresa también está explorando otras categorías de activos. Estos incluyen bienes raíces, crédito privado y bienes culturales, que solo podrían comercializarse de manera eficiente a través de sistemas tokenizados. Gokhman declaró: «Estamos creando activamente nuestra propia pila en cadena, carteras llave en mano… incluso explorando categorías como activos culturales».
La firma también está analizando estratégico asociaciones para ampliar sus planes de tokenización. Si bien los detalles son limitados, las discusiones con plataformas importantes como Binance sugieren que es posible que se estén desarrollando más productos.
Franklin Templeton ve a Asia no sólo como un mercado en crecimiento sino como una región líder en adopción. Gokhman dijo: «Hay una mayor sofisticación dentro de APAC… que nos pide que la estructuremos de una manera particular». La compañía espera que la madurez de los activos digitales en la región dé forma a cómo crecerá la tokenización a nivel mundial.